Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2021 - BNP PARIBAS484
5 risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3
5
Risque de liquidité
➤ TABLEAU N° 98 : COMPOSITION DES FINANCEMENTS WHOLESALE MOYEN-LONG TERME DU GROUPE
Les instruments sont présentés pour leur valeur comptable (y compris notamment les intérêts courus non échus et réévaluation de la composante couverte).
En millions d euros
31 décembre 2021
Dette hybride
Tier 1
Dette subordonnée
Tier 2
Dette senior non sécurisée Dette
senior sécurisée
Ressource politique
monétaire TOTAL non
préférée préférée
Total ressources à moyen et long termes 10 114 22 989 70 086 82 492 16 901 120 087 322 668
Dettes MLT distribuées auprès des clientèles - - (59) (13 046) - - (13 105)
Politique monétaire - - - - - (120 087) (120 087)
FINANCEMENTS WHOLESALE À MOYEN ET LONG TERMES 10 114 22 989 70 027 69 445 16 901 - 189 476
En millions d euros
31 décembre 2020
Dette hybride
Tier 1
Dette subordonnée
Tier 2
Dette senior non sécurisée Dette
senior sécurisée
Ressource politique
monétaire TOTAL non
préférée préférée
Total ressources à moyen et long termes 10 819 20 761 54 938 87 179 21 998 101 768 297 464
Dettes MLT distribuées auprès des clientèles - - - (14 588) - - (14 588)
Politique monétaire - - - - - (101 768) (101 768)
FINANCEMENTS WHOLESALE À MOYEN ET LONG TERMES 10 819 20 761 54 938 72 591 21 998 - 181 108
➤ TABLEAU N° 99 : ÉVOLUTION DES RESSOURCES DE MARCHÉ MOYEN/LONG TERME DU GROUPE
En millions d euros
Stock au 31 décembre
2020 Nouvelle
production Tombées Rachats Exercice
de calls
Effet périmètre
et autres
Stock au 31 décembre
2021
Total ressources à moyen et long termes 297 464 75 902 (26 814) (6 609) (19 781) 2 507 322 668
Dettes MLT distribuées auprès des clientèles (14 588) (1 670) 779 655 350 1 369 (13 105)
Politique monétaire (101 768) (18 319) 0 0 0 0 (120 087)
FINANCEMENTS WHOLESALE À MOYEN ET LONG TERMES 181 108 55 913 (26 035) (5 954) (19 431) 3 875 189 476
L encours de financement wholesale moyen/long terme s est établi à 189,5 milliards d euros au 31 décembre 2021 contre 181,1 milliards d euros au 31 décembre 2020. Cette hausse est principalement liée aux émissions nouvelles effectuées dans le cadre du nouvel environnement TLAC (dette non préférée).
Le montant des ressources wholesale levées par le Groupe sur les marchés au cours de l année 2021, dont la durée de vie initiale est supérieure à un an, a atteint 55,9 milliards d euros après 42,4 milliards d euros en 2020.
Évolution du financement wholesale en fonction des évolutions règlementaires
Parallèlement aux objectifs de gestion de la liquidité du Groupe, le recours au financement wholesale répond également aux nouvelles exigences règlementaires relatives au Rétablissement et à la Résolution, avec
l application de l exigence de ratio Total Loss Absorbing Capacity (TLAC) (voir paragraphe Rétablissement et résolution dans la partie Adéquation des fonds propres et anticipation des besoins en capital de la section 5.2).
Afin de respecter cette exigence règlementaire TLAC de 20,03 % au 31 décembre 2021, BNP Paribas a émis au total 69,9 milliards d euros (capital restant dû) ou 70,0 milliards d euros (valeur comptable, y compris notamment intérêts courus non échus et réévaluation de la composante couverte) de dette senior non préférée éligible au ratio TLAC au cours des années 2017 à 2021 (dont 67,0 milliards d euros de dette éligible au ratio TLAC), de différentes maturités et dans des devises variées, sous forme d émissions publiques et de placements privés.
Afin de satisfaire l exigence de ratio TLAC et de MREL, le Groupe prévoit en 2022 l émission de 15 milliards d euros de dette senior non préférée, sous réserve des conditions de marché. Le Groupe a réalisé 34 % de son programme d émission au 3 février 2022 pour cette catégorie de dette.
