Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2021 - BNP PARIBAS 483
5risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3
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Risque de liquidité
INDICATEURS DE SUIVI DU FINANCEMENT « WHOLESALE » ET DE LA RÉSERVE DE LIQUIDITÉ [Audité]
Sources de financement wholesale
Le Groupe a adopté une définition extensive du financement wholesale, recouvrant l ensemble des financements à l exclusion de ceux fournis par :
■ les clients particuliers, professionnels ou entreprises ;
■ les clients institutionnels pour leurs besoins opérationnels (par exemple, portion nécessaire à l activité de gestion de conservation de titres) ;
■ les financements de politique monétaire et les financements sécurisés par des actifs de marché.
Cette définition est plus large que les financements de marché. Par exemple, cette définition inclut les dettes moyen-long terme placées dans les fonds pour les particuliers et, sur le court terme, les dépôts non opérationnels de l activité Securities Services.
Le Groupe a une politique de gestion conservatrice de ces financements wholesale en s assurant de ne pas dépendre des financements très court terme et en diversifiant ces sources de financement.
Ainsi, les financements wholesale de durée initiale inférieure à un mois, dits financements wholesale très court terme, sont systématiquement « stérilisés », c est-à-dire placés en dépôts en banques centrales immédiatement disponibles de sorte qu ils ne contribuent pas à financer l activité de la banque.
Pour les financements wholesale court terme dont la durée initiale est comprise entre un mois et un an, le Groupe veille à leur diversification par contrepartie, secteur d activité et maturité résiduelle. Tout excès de concentration sur l un de ces critères est systématiquement « stérilisé » et placé en banque centrale.
Les financements wholesale moyen/long terme de marché dont la durée initiale est supérieure à un an sont répartis par type d investisseur, par réseau de distribution, par programme de financements (sécurisés ou non sécurisés) et par zone géographique afin d en assurer la diversification. De plus, le Groupe veille à optimiser la structure par terme.
À fin 2021, les financements wholesale très court terme stérilisés représentent 96,6 milliards d euros (conduisant à une stérilisation d un montant équivalent dans la réserve de liquidité du Groupe), les financements wholesale court terme diversifiés représentent 108,0 milliards d euros et les financements wholesale moyen-long terme diversifiés représentent 189,5 milliards d euros.
➤ TABLEAU N° 97 : VENTILATION DES FINANCEMENTS WHOLESALE PAR DEVISE [Audité]
La répartition des sources de financement wholesale par devise correspond aux besoins du Groupe et à un objectif de diversification.
En millions d euros
31 décembre 2021
EUR USD Autres Toutes devises
Financements wholesale très court terme stérilisés 53 271 28 346 14 988 96 606
Financements wholesale court terme 44 047 39 702 24 299 108 048
Financements wholesale moyen/long terme 99 086 60 257 30 133 189 476
TOTAL WHOLESALE 196 405 128 305 69 420 394 130
En millions d euros
31 décembre 2020
EUR USD Autres Toutes devises
Financements wholesale très court terme stérilisés 44 551 19 672 11 585 75 808
Financements wholesale court terme 41 018 39 750 33 760 114 528
Financements wholesale moyen/long terme 98 123 52 988 29 996 181 108
TOTAL WHOLESALE 183 691 112 411 75 341 371 443
