Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2021 - BNP PARIBAS 459

5risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3

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Risque de contrepartie

GESTION DU RISQUE DE CONTREPARTIE

TECHNIQUES D ATTÉNUATION DU RISQUE DE CONTREPARTIE Dans le cadre de la gestion de la liquidité et la gestion du risque de contrepartie, le Groupe BNP Paribas a un suivi systématique des garanties sous forme de collatéral reçu et donné tant pour la partie couvrant la valeur de marché des contrats (appel de marge ou variation margin) que le risque d évolution défavorable de ces valeurs de marché en cas de défaut de la contrepartie (marge initiale ou initial margin). Le collatéral donné et reçu utilisé dans les contrats dérivés est principalement constitué de cash, et dans une moindre mesure de titres de dettes. L impact des collatéraux reçus et des conventions-cadres de compensation est présenté dans les états financiers en note 4.q Compensation des actifs et passifs financiers.

Dans le cas général, quand la valeur exposée au risque est modélisée en EEPE et pondérée en approche IRBA, la perte en cas de défaut n est pas ajustée en fonction du collatéral reçu dans la mesure où celui-ci est directement pris en compte dans le calcul de l Effective Expected Positive Exposure (voir partie Risque de contrepartie bilatéral).

Les garanties sous forme de collatéral utilisées en méthode standard en réduction de l EAD s élèvent à 591 millions d euros au 31 décembre 2021, contre 444 millions d euros au 31 décembre 2020.

Le tableau ci-dessous présente le détail du collatéral donné et reçu au titre des marges initiales, des appels de marge ainsi que des montants en cash et en titres des opérations de pension et de prêt et emprunt de titres.

➤ TABLEAU N° 80 : COMPOSITION DU COLLATÉRAL DONNÉ ET REÇU (EU CCR5)

En millions d euros

31 décembre 2021

Collatéral utilisé dans les contrats dérivés Collatéral utilisé dans les SFT(*)

Juste valeur du collatéral reçu Juste valeur du collatéral donné Juste valeur du collatéral

reçu

Juste valeur du collatéral

donnéSégrégué Non ségrégué Ségrégué Non ségrégué

Cash devise domestique - 39 060 7 367 51 303 159 717 171 918

Cash autres devises - 49 808 1 612 21 339 285 834 255 921

Dettes souveraines devise domestique 6 423 6 936 11 050 2 887 223 596 200 487

Dettes souveraines autres devises 4 436 3 496 7 276 4 737 283 668 275 510

Dettes des administrations publiques 53 550 619 - 4 430 3 445

Obligations d entreprises 6 151 1 795 3 262 387 68 423 70 932

Actions 608 3 - - 120 869 116 486

Autres - 9 - - 166 541

TOTAL 17 671 101 656 31 187 80 654 1 146 703 1 095 239

(*) Opérations de pension et de prêts/emprunts de titres.

En millions d euros

31 décembre 2020

Collatéral utilisé dans les contrats dérivés Collatéral utilisé dans les SFT(*)

Juste valeur du collatéral reçu

Juste valeur du collatéral donné

Juste valeur du collatéral reçu

Juste valeur du collatéral donné

Cash devise domestique 33 769 55 821 119 551 134 609

Cash autres devises 20 356 25 194 299 982 249 652

Dettes souveraines devise domestique 7 015 10 527 203 789 199 955

Dettes souveraines autres devises 4 823 7 876 262 572 304 567

Dettes entreprises et institutionnelles 11 613 8 337 74 569 86 345

Actions 377 - 102 028 88 594

Autres 183 - 737 772

TOTAL 78 135 107 755 1 063 228 1 064 493

(*) Opérations de pension et de prêts/emprunts de titres.