Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2021 - BNP PARIBAS 437

5risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3

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Risque de crédit

➤ TABLEAU N° 60 : EXPOSITIONS GARANTIES EN APPROCHE IRBA (EU CR7-A)

En millions d euros

31 décembre 2021

Total des expositions

brutes(*)

Total de la valeur exposée

au risque

Techniques d atténuation du risque de crédit

Total actifs pondérés (effets de réduction

uniquement)(**)

Protection de crédit financée (sûreté réelle) Protection de crédit non financée

Partie couverte par des sûretés

réelles financières

Partie couverte par d autres sûretés réelles éligibles (%)

Partie couverte par d autres sûretés réelles éligibles (%)

Partie couverte par d autres formes de protection de crédit financée (%)

Partie couverte par des

garanties personelles

Partie couverte par des dérivés

de crédit dont sûretés

immobilières dont créances

à recouvrer

dont autres sûretés réelles

dont dépôts en espèces

dont polices d assurance-vie

dont instruments détenus par

un tiers

Administrations et banques centrales 469 741 469 143 0,00 % 0,01 % 0,00 % 0,00 % 0,01 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,64 % 0,00 % 4 359

Établissements 52 369 43 767 1,32 % 1,63 % 0,96 % 0,27 % 0,40 % 0,24 % 0,24 % 0,00 % 0,00 % 13,28 % 0,00 % 9 983

Entreprises 636 914 464 043 1,35 % 17,16 % 7,80 % 1,96 % 7,40 % 1,29 % 1,13 % 0,16 % 0,00 % 19,42 % 0,02 % 222 100

dont PME 52 282 43 188 1,84 % 27,56 % 21,25 % 5,25 % 1,06 % 0,92 % 0,47 % 0,45 % 0,00 % 19,42 % 0,00 % 21 355

dont Financement spécialisé 83 561 70 658 0,34 % 53,62 % 16,53 % 3,16 % 33,93 % 4,02 % 4,01 % 0,01 % 0,00 % 17,57 % 0,00 % 23 429

dont Autres 501 072 350 196 1,50 % 8,52 % 4,38 % 1,31 % 2,83 % 0,79 % 0,63 % 0,16 % 0,00 % 19,79 % 0,03 % 177 316

Clientèle de détail 290 972 285 269 0,35 % 37,69 % 37,57 % 0,08 % 0,04 % 0,61 % 0,06 % 0,55 % 0,00 % 35,45 % 0,00 % 56 242

dont Biens immobiliers PME 11 789 11 254 0,17 % 63,70 % 63,57 % 0,11 % 0,01 % 0,11 % 0,04 % 0,07 % 0,00 % 26,16 % 0,00 % 2 914

dont Biens immobiliers non-PME 179 284 179 316 0,05 % 53,36 % 53,36 % 0,00 % 0,00 % 0,03 % 0,01 % 0,02 % 0,00 % 44,80 % 0,00 % 21 140

dont Expositions renouvelables éligibles 16 024 12 425 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 3 635

dont Autres PME 36 399 34 868 0,69 % 9,18 % 8,27 % 0,63 % 0,28 % 0,77 % 0,27 % 0,50 % 0,00 % 44,58 % 0,00 % 9 664

dont Autres non-PME 47 475 47 407 1,37 % 3,09 % 3,07 % 0,00 % 0,01 % 2,99 % 0,14 % 2,85 % 0,00 % 4,88 % 0,00 % 18 889

TOTAL 1 449 996 1 262 222 1,67 % 14,89 % 11,39 % 0,75 % 2,75 % 0,62 % 0,44 % 0,18 % 0,00 % 15,85 % 0,01 % 292 684

(*) Hors expositions sur dérivés et opérations de pension soumise au risque de contrepartie. (**) Conformément à la méthodologie IRBA du Groupe, l impact des techniques d atténuation du risque est traité uniquement via réduction de LGD

(pas d approche par substitution).

PROTECTIONS DE CRÉDIT NON FINANCÉES Les garants font l objet d une analyse de risque de même nature que les débiteurs primaires et se voient attribuer des paramètres de risque selon des méthodologies et des processus similaires.

Les garanties peuvent être consenties par la maison mère de la contrepartie ou par d autres entités telles que des institutions financières. Les couvertures par dérivés de crédit, le recours à des assureurs crédit publics pour le financement export ou à des assureurs crédit privés constituent d autres exemples de sûretés personnelles.

La prise en compte d une garantie consiste à déterminer la récupération moyenne à laquelle la Banque peut s attendre suite à l appel de la garantie du fait du défaut de l emprunteur. Elle dépend du montant de la garantie, du risque de défaut simultané de l emprunteur et du garant (fonction de la probabilité de défaut de l emprunteur, de celle du garant, et du niveau de corrélation entre le défaut de l emprunteur et celui du garant ; fort s ils appartiennent au même groupe d affaires ou au même secteur, faible sinon) et de la force exécutoire de la garantie.

OPTIMISATION DE LA GESTION DU RISQUE DE CRÉDIT PAR LE BIAIS DE CDS (EU CR7) Dans le cadre de son mandat d optimisation de la gestion du risque de crédit du pôle CIB, Portfolio Management (PM) réalise des opérations de couverture au moyen de dérivés de crédit, principalement de Credit Default Swaps (CDS). Ces achats de CDS sont opérés dans le cadre d une gestion active avec pour principal objectif la couverture des risques de migration, de concentration et la gestion des expositions importantes. Les sous-jacents concernés sont des prêts aux grandes entreprises émis par les métiers CIB Corporate Banking, et ponctuellement par ceux du domaine d activité Retail Banking & Services.

Ces couvertures sont initiées par CIB pour couvrir des expositions essentiellement traitées en approche IRBA. Elles entraînent donc, sous réserve d éligibilité, une diminution de la perte en cas de défaut estimée pour les prêts sous-jacents, et par conséquent une réduction de sa consommation en termes d actifs pondérés. La réduction des actifs pondérés conséquente aux opérations de couvertures par CDS concerne uniquement la classe d exposition entreprises, et représente 232 millions d euros au 31 décembre 2021 contre 325 millions au 31 décembre 2020 (EU CR7).