BNP - Document enregistrement universel et rapport financier annuel 2021

Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2021 - BNP PARIBAS424

5 risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3

Risque de crédit

En millions d euros

31 décembre 2020

Valeur comptable brute

Dépréciation cumulée

Variations négatives cumulées de la

juste valeur dues au risque de crédit

sur expositions non performantesDont en défaut

Agriculture, sylviculture et pêche 14 510 769 (413) -

Industries extractives 6 911 505 (365) -

Industrie manufacturière 73 340 3 821 (2 706) -

Production et distribution d électricité, de gaz, de vapeur et d air conditionné 24 366 281 (234) -

Production et distribution d eau 2 239 170 (149) -

Construction 21 591 2 354 (1 471) -

Commerce 61 902 2 380 (1 960) -

Transport et stockage 31 670 1 154 (520) -

Hébergement et restauration 7 913 676 (463) -

Information et communication 12 760 425 (164) -

Activités financières et d assurance 13 665 244 (256) -

Activités immobilières 69 847 1 998 (902) -

Activités spécialisées, scientifiques et techniques 11 070 213 (164) -

Activités de services administratifs et de soutien 44 626 634 (448) -

Administration publique et défense, sécurité sociale obligatoire 523 122 (109) -

Enseignement 1 045 36 (26) -

Santé humaine et action sociale 5 937 154 (128) -

Arts, spectacles et activités récréatives 2 927 123 (79) -

Autres services 12 412 358 (377) -

TOTAL 419 253 16 418 (10 934) -

Les risques sectoriels sont suivis en termes d expositions brutes(1) et d actifs pondérés. Certains secteurs, notamment ceux considérés comme sensibles aux conséquences de la crise sanitaire, font l objet d une surveillance renforcée et de revues spécifiques :

■ le secteur du financement à effet de levier :

Au 31 décembre 2021, l exposition du Groupe aux opérations de rachat avec effet de levier(2) (ou « LBO » Leveraged Buy-Out) s élève à 15,4 milliards d euros, soit 0,8 % des engagements bruts bilan et hors-bilan du Groupe, à comparer à 13,6 milliards d euros soit 0,8 % au 31 décembre 2020. Ces expositions sont très granulaires avec un montant moyen de 5 millions d euros par emprunt (15 millions d euros en prenant en compte toutes les expositions liées au groupe d affaires).

Ce portefeuille s est montré résilient depuis le début de la crise, avec courant 2021, une part des encours en défaut en baisse (2,7 % contre 3,6 % en 2020) et des provisions strate 3 stables à environ 200 millions d euros au 31 décembre 2021.

Par ailleurs, le Groupe dispose d un système renforcé d analyse, de surveillance et de suivi des entreprises faisant l objet d un financement à effet de levier, et ce, conformément aux orientations données par la BCE ;

■ le secteur du financement maritime (shipping) :

Le secteur du financement maritime recouvre un ensemble de segments aux dynamiques très différentes : transport de vrac sec, pétroliers et gaziers, porte-conteneurs, services pétroliers et croisière. En 2021, ces différents segments ont été impactés de manière très hétérogène par les conséquences de la crise sanitaire. Le segment des croisières est toujours le plus affecté malgré une reprise graduelle de l activité en seconde moitié d année. Les activités offshore continuent de souffrir d une offre fortement excédentaire et de l absence de nouveaux projets, tandis que le transport maritime de conteneurs bénéficie d un contexte exceptionnellement positif. Enfin, les segments du transport de vrac sec et tankers restent sujets à une forte volatilité du marché, le premier étant actuellement mieux orienté que le second.

L industrie du transport maritime doit faire face à de nouvelles contraintes environnementales (normes de l Organisation maritime internationale OMI) impliquant des efforts d investissements. Un nombre croissant de nouvelles commandes concernent la propulsion hybride au GNL (Gaz Naturel Liquéfié) ou d autres technologies à impact réduit sur l environnement.

(1) Expositions brutes au risque de crédit sur l ensemble des classes d exposition règlementaires.

(2) Conformément à la définition des opérations à effet de levier telle que décrite dans les orientations de la BCE relatives aux opérations de cession temporaire.