Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2021 - BNP PARIBAS342

5 risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3

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Gestion du capital et adéquation des fonds propres

Le montant total des actifs pondérés du Groupe au 31 décembre 2021 s élève à 713,7 milliards d euros contre 695,5 milliards d euros au 31 décembre 2020. Au 31 décembre 2021, les actifs pondérés calculés en modèle interne représentent 58,01 % des actifs pondérés du Groupe.

La ventilation et le détail des actifs pondérés par type de risque sont présentés dans les sections concernées.

Les montants inférieurs aux seuils de déduction des fonds propres prudentiels correspondent aux éléments d actifs pondérés à 250 % conformément à l article 48 du Règlement (UE) n° 575/2013. Ils incluent principalement :

■ les établissements de crédit ou financiers consolidés par mise en équivalence, à l exception des entités d assurance consolidées par mise en équivalence dans le périmètre prudentiel qui sont traitées en méthode de pondération simple ;

■ les participations financières significatives, dans les établissements de crédit ou financiers détenus à plus de 10 % ;

■ les actifs d impôts différés dépendant de bénéfices futurs et résultant de différences temporelles.

Le risque de règlement est défini à l article 378 du Règlement (UE) n° 575/2013 comme le risque de perte de valeur lié à un retard dans le dénouement des opérations sur titres. Au 31 décembre 2021, les actifs pondérés au titre de ce risque sont négligeables pour le Groupe à 33 millions d euros.

VARIATION DES ACTIFS PONDÉRÉS EN 2021 La variation des actifs pondérés entre les deux arrêtés s explique par les effets suivants :

■ effet volume des actifs : impact lié à la variation des expositions au risque (EAD) et impact lié aux programmes de titrisation efficaces initiés par le Groupe ;

■ effet qualité des actifs : impact lié à la variation des paramètres de risque (probabilité de défaut, perte en cas de défaut pour l approche fondée sur les notations internes, taux de pondération pour l approche standard, etc.) ;

■ effet mise à jour des modèles : impact lié aux évolutions dans l utilisation des modèles internes (mise en place d un nouveau modèle, déploiement sur un nouveau périmètre d expositions, recalibration ou revue annuelle des paramètres de risque, application de surcouches, etc.) ;

■ effet méthodologie et règlementation : impact lié aux changements méthodologiques et à la mise en place de nouvelles exigences règlementaires ayant un impact dans le calcul des actifs pondérés ;

■ effet acquisition et cession : impact lié aux changements dans le périmètre de consolidation ;

■ effet variation des taux de change : impact lié à la variation des cours de change sur les expositions.

➤ TABLEAU N° 18 : VARIATION DES ACTIFS PONDÉRÉS PAR TYPE D EFFETS

Actifs pondérés En millions d euros

31 décembre 2020

Type d effets

Total Variation

31 décembre 2021

Volume des actifs

Qualité des actifs

Mise à jour des modèles

Méthodologie et règlementation

Acquisitions et cessions

Variation des taux de change Autres

Risque de crédit 527 189 15 986 (10 636) 16 829 315 (587) 5 620 (924) 26 602 553 861

Risque de contrepartie 40 961 3 (2 163) 1 372 (4) 1 282 (20) (966) (495) 40 437

Risque de règlement 4 - - - - - - 29 29 33

Position de titrisation du portefeuille bancaire 14 472 (209) (365) (580) - - 367 (58) (845) 13 627

Risque de marché 25 210 3 727 (3 030) (676) - (6) - (386) (371) 24 839

Risque opérationnel 70 626 (237) (52) (7 380) - 244 - 9 (7 417) 63 209

Montants inférieurs aux seuils de déductions (pondérés à 250 %) 17 061 (657) (53) 0 1 296 (85) - 103 605 17 666

TOTAL 695 523 18 612 (16 300) 9 566 1 606 848 5 968 (2 152) 18 148 713 671

Les principaux effets expliquant la hausse des actifs pondérés de 18 milliards d euros sur l année 2021 sont les suivants :

■ une augmentation en lien avec l activité de + 19 milliards d euros caractérisée par la progression du risque de crédit dans le cadre du financement de l économie, net de l impact des titrisations efficaces initiées par le Groupe (+ 16 milliards d euros au global) ;

■ une baisse de - 16 milliards d euros induite par l amélioration des paramètres de risque ;

■ une hausse de + 10 milliards d euros liée à la mise à jour des modèles, où la hausse de + 17 milliards d euros sur le risque de crédit est

partiellement compensée sur le risque opérationnel par la fin de l obligation de porter le niveau des actifs pondérés en AMA à celui calculé en standard pour - 7 milliards d euros ;

■ une hausse de + 2 milliards d euros liée aux évolutions règlementaires ;

■ une augmentation de + 1 milliard d euros liée aux effets de périmètre ;

■ une augmentation de + 6 milliards d euros au titre des effets de change, en lien avec l appréciation du dollar américain.

Les commentaires relatifs aux variations principales constatées sur l année 2021 pour chaque type de risque sont détaillés dans les différentes sections concernées.