Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2021 - BNP PARIBAS144

3 activités et éléments comPtaBles en 2021

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Résultats par pôle/métier

ASSURANCE ET GESTION INSTITUTIONNELLE ET PRIVÉE

ASSURANCE

En millions d euros 2021 2020 2021/2020

Produit net bancaire 2 827 2 725 + 3,7 %

Frais de gestion (1 536) (1 463) + 5,0 %

Résultat Brut d exploitation 1 291 1 263 + 2,2 %

Coût du risque (1) (1) - 4,6 %

Résultat d exploitation 1 289 1 261 + 2,2 %

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 86 90 - 5,0 %

Autres éléments hors exploitation (6) 31 n.s.

Résultat avant impôt 1 368 1 382 - 1,0 %

Coefficient d exploitation 54,3 % 53,7 % + 0,6 pt

Fonds propres alloués (Md ) 9,4 8,6 + 8,8 %

GESTION INSTITUTIONNELLE ET PRIVÉE

En millions d euros 2021 2020 2021/2020

Produit net bancaire 3 422 2 982 + 14,7 %

Frais de gestion (2 628) (2 510) + 4,7 %

Résultat Brut d exploitation 794 472 + 68,2 %

Coût du risque (12) (17) - 31,3 %

Résultat d exploitation 782 455 + 72,0 %

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 72 64 + 12,0 %

Autres éléments hors exploitation 98 65 + 51,5 %

Résultat avant impôt 951 583 + 63,2 %

Coefficient d exploitation 76,8 % 84,2 % - 7,4 pt

Fonds propres alloués (Md ) 2,1 2,0 + 3,8 %

Au 31 décembre 2021, les actifs sous gestion(1) atteignent 1 271 milliards d euros. Ils sont en hausse de 9,1 % par rapport au 31 décembre 2020, du fait notamment d un effet performance favorable de 59,4 milliards d euros en lien avec l évolution des marchés et les bonnes performances de gestion. Ils bénéficient aussi d un effet de change favorable de 15,9 milliards d euros. L effet de périmètre est négatif (- 27,8 milliards d euros) en lien notamment avec la cession au premier trimestre 2021 d une participation de BNP Paribas Asset Management. Le très bon niveau de collecte nette (58,5 milliards d euros en 2021) est soutenu par l ensemble des métiers avec une très bonne collecte nette de Wealth Management en Europe, en particulier en Allemagne, en France et en Italie, ainsi qu en Asie ; une très forte collecte nette en Asset Management sur les supports de moyen et long terme, notamment en fonds thématiques, et un fort rebond de la collecte nette en supports monétaires au quatrième trimestre 2021 ; et une très bonne collecte nette en Assurance, en particulier en France, en Italie et au Luxembourg, et notamment en unités de compte.

Au 31 décembre 2021, les actifs sous gestion(1) se répartissent entre : 567 milliards d euros pour l Asset Management (incluant 30 milliards d euros de Real Estate Investment Management), 422 milliards d euros pour Wealth Management et 282 milliards d euros pour l Assurance.

Sur l ensemble de 2021, l activité commerciale du métier Assurance est forte. Portée par la diversification du modèle, la reprise de l activité du métier se poursuit. La performance de l activité Épargne est soutenue en France comme à l international, notamment en Italie et au Luxembourg, avec une collecte brute en forte hausse (+ 42,2 % par rapport à 2020) et une part très largement majoritaire des unités de compte dans la collecte nette. L activité Protection continue de progresser en France mais aussi à l international, en particulier en Amérique latine et en Asie. Enfin, le Métier poursuit le développement des partenariats, en renouvelant en 2022 un accord mondial de long terme avec Volkswagen Financial Services, pour proposer des produits d assurance dans 16 pays.

(1) Y compris actifs distribués.