Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2021 - BNP PARIBAS160

3 activités et éléments comPtaBles en 2021

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Structure financière

INFORMATIONS SUR LES TENDANCES

Les informations sur les tendances (Conditions macroéconomiques et Législations et règlementations applicables aux institutions financières) sont décrites dans la partie relative aux Risques principaux et émergents de l année du chapitre Risques et adéquation des fonds propres.

3.7 Structure financière

Le Groupe a une structure financière solide.

Le ratio « Common Equity Tier 1 » s élève à 12,9 %(5) au 31 décembre 2021, en progression de 10 points de base par rapport au 31 décembre 2020, du fait principalement de la mise en réserve du résultat 2021 après prise en compte d un taux de distribution de 50 % et de l impact de l exécution du programme de rachat d actions de 900 millions d euros au quatrième trimestre 2021 (+ 50 points de base), de l augmentation des actifs pondérés à périmètre et change constants(6) (- 25 points de base), des autres

impacts sur le ratio, notamment liés à l atténuation des aménagements règlementaires de le crise sanitaire(7) (- 15 points de base).

Le ratio de levier(8) s élève à 4,1 % au 31 décembre 2021.

Les réserves de liquidité disponibles instantanément s élèvent à 452 milliards d euros et représentent une marge de manœuvre de plus d un an par rapport aux ressources de marché.

Évènement postérieur au Conseil d administration du 7 février 2022

Le 9 mars 2022, le Groupe a annoncé le report de sa journée Investisseurs, initialement prévue le 14 mars 2022, en raison de la situation en Ukraine. Sur la base d une première analyse d ensemble des impacts à moyen et long terme des événements en cours, BNP Paribas confirme les objectifs financiers globaux du Groupe à horizon 2025 présentés le 8 février 2022, compte tenu des marges de prudence prises dans le plan initial. Dans cet environnement, le Groupe bénéficie plus que jamais de la résilience et de la capacité d adaptation démontrées de son modèle diversifié et intégré ainsi que de la qualité de son profil de risque.

Ces objectifs financiers globaux à horizon 2025 sont les suivants :

■ En moyenne, l objectif du Groupe est une croissance du produit net bancaire de plus de 3,5 % par an(1) avec un effet de ciseau positif de plus de 2 points en moyenne(2).

■ Le Groupe vise ainsi une croissance moyenne du résultat net de plus de 7 % par an sur l ensemble de la période pour porter le ROTE à plus de 11 % tout en conservant un objectif de ratio CET1 de 12 % à l horizon 2025, intégrant le plein effet de la finalisation de Bâle 3 (CRR3) avec un objectif de ratio CET1 de 12,9 % à l horizon 2024(3).

■ L objectif de taux de distribution ordinaire du Groupe est de 60 % avec un taux minimum en numéraire de 50 %(4).

Ces objectifs continuent de s appliquer sur le périmètre du Groupe hors contribution de Bank of the West.

Par ailleurs le Groupe confirme que le Conseil d Administration proposera à l Assemblée Générale des actionnaires du 17 mai 2022 de verser un dividende de 3,67 euros payé en numéraire soit une distribution de 50 % du résultat 2021. Ce versement portera le taux de distribution total au titre de l année 2021 à 60 %, compte tenu du programme de rachat d actions de 900 millions d euros, exécuté entre le 1er novembre 2021 et le 6 décembre 2021, qui équivaut à une distribution de 10 % du résultat 2021

(1) TCAM 2021-2025 du produit net bancaire.

(2) TCAM 2021-2025 du produit net bancaire moins TCAM 2021-2025 des frais de gestion.

(3) ROTE : Rentabilité des fonds propres tangibles ; trajectoires basées sur les contraintes règlementaires connues et sur l impact plein de la finalisation de Bâle 3 (CRR3) estimé par le Groupe à 8 % des actifs moyens pondérés en 2025.

(4) Sous réserve de l approbation de l Assemblé Générale.

(5) CRD 4 ; y compris dispositions transitoires IFRS 9.

(6) Y compris mise à jour des modèles et des règlementations.

(7) Dispositions transitoires IFRS 9 et facteur d agrégation PVA (- 10 pb).

(8) Calculé conformément au Règlement (UE) n° 2019/876, sans opter pour l exemption temporaire des dépôts auprès des banques centrales de l Eurosystème autorisée par la décision de la BCE du 18 juin 2021.