Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2021 - BNP PARIBAS 151

3activités et éléments comPtaBles en 2021

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Bilan

INSTRUMENTS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ OU DE MODÈLE PAR RÉSULTAT Le portefeuille de transaction se compose principalement d opérations de ventes de titres empruntés, d opérations de pension et d instruments financiers dérivés. Les passifs financiers valorisés sur option en valeur de marché ou de modèle par résultat enregistrent principalement des émissions originées et structurées pour le compte de la clientèle dont les risques et la couverture sont gérés dans un même ensemble. Ces émissions recèlent des dérivés incorporés significatifs dont les variations de valeur sont neutralisées par celles des instruments dérivés de couverture.

Le total des instruments financiers en valeur de marché ou de modèle par résultat baisse de 2 % (- 15,9 milliards d euros) par rapport au 31 décembre 2020, en lien principalement avec la baisse des instruments financiers dérivés de 16 % (- 45,2 milliards d euros à 237,4 milliards d euros au 31 décembre 2021), partiellement compensée par l augmentation du portefeuille de titres de 19 % (+ 18,1 milliards d euros à 112,3 milliards d euros au 31 décembre 2021), la hausse des dettes représentées par un titre de 10 % (+ 6,3 milliards d euros à 70,4 milliards d euros au 31 décembre 2021) et par l augmentation des opérations de pensions de 2 % (+ 4,9 milliards d euros à 293,5 milliards d euros au 31 décembre 2021).

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT Les dettes envers les établissements de crédit correspondent principalement aux emprunts interbancaires, aux comptes à vue et aux opérations de pension. Les dettes envers les établissements de crédit ont augmenté de 12 % (+ 18 milliards d euros) par rapport au 31 décembre 2020 et s élèvent à 165,7 milliards d euros au 31 décembre 2021. Cette évolution provient essentiellement de la hausse des emprunts interbancaires de 13 % (131 milliards d euros au 31 décembre 2020 contre 147,6 milliards d euros au 31 décembre 2021).

DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE Les dettes envers la clientèle correspondent principalement aux comptes ordinaires créditeurs, aux comptes à terme et aux comptes d épargne ainsi qu aux opérations de pension. Les dettes envers la clientèle s élèvent à 957,7 milliards d euros, en hausse de 16,7 milliards d euros par rapport

au 31 décembre 2020. Cette évolution provient essentiellement de la hausse des comptes ordinaires créditeurs de 3,5 % (+ 21,5 milliards d euros, soit 635 milliards d euros au 31 décembre 2021).

Cette variation inclut le reclassement en « Dettes liées aux actifs destinés à être cédés » de 72,6 milliards d euros de dettes envers la clientèle de BancWest en application de la norme IFRS 5.

DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE Cette catégorie regroupe des Titres de Créances Négociables et des emprunts obligataires mais n inclut pas les dettes représentées par un titre en valeur de marché ou de modèle par résultat (voir note 4.h des états financiers consolidés). Les dettes représentées par un titre sont en augmentation, passant de 148,3 milliards d euros au 31 décembre 2020 à 149,7 milliards d euros au 31 décembre 2021.

COMPTES DE RÉGULARISATION ET PASSIFS DIVERS Les comptes de régularisation et passifs divers recouvrent les dépôts de garantie reçus, les comptes d encaissement, les charges à payer et produits constatés d avance, les passifs de location, ainsi que les autres créditeurs et passifs divers. Les comptes de régularisation et passifs divers s élèvent à 145,4 milliards d euros au 31 décembre 2021 contre 107,8 milliards d euros au 31 décembre 2020, soit une hausse de 34,8 %. Cette augmentation est principalement due aux dépôts de garantie reçus (en hausse de 40,5 milliards d euros, soit 65,9 %) et aux charges à payer et produits constatés d avance (en hausse de 1 milliard d euros, soit 15,5 %). Les autres créditeurs et passifs divers sont en diminution de 3,2 milliards d euros (soit - 9,8 %).

PROVISIONS TECHNIQUES ET AUTRES PASSIFS D ASSURANCE Les provisions techniques des sociétés d assurance ont augmenté de 5,9 % par rapport au 31 décembre 2020, et s élèvent à 254,8 milliards d euros au 31 décembre 2021, contre 240,7 milliards d euros au 31 décembre 2020. Cette augmentation s explique principalement par la hausse des passifs relatifs aux contrats d assurance.