Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2021 - BNP PARIBAS362

5 risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3

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Gestion des risques [Audité]

TESTS DE RÉSISTANCE

Afin de bénéficier d un suivi et d une gestion dynamique des risques, le Groupe a développé un dispositif de tests de résistance (stress tests) complet.

DISPOSITIF DE TESTS DE RÉSISTANCE Le dispositif de tests de résistance fait partie intégrante du dispositif de gestion des risques et de pilotage financier, dans un triple objectif de gestion prévisionnelle du risque, de planification des besoins de ressources règlementaires et de liquidité, et d optimisation du déploiement de ces ressources au sein du Groupe, notamment dans le cadre des processus d ICAAP et d ILAAP du Groupe et de ses principales entités.

Les différents types de tests de résistance

Les tests de résistance sont de deux types :

■ tests de résistance règlementaires :

Il s agit principalement des exercices de tests de résistance demandés par l Autorité bancaire européenne, la Banque centrale européenne ou tout autre superviseur.

En 2021, l ABE et la BCE ont conduit un exercice de test de résistance auprès des 50 plus grandes banques européennes. Comme pour les exercices précédents, les scénarios macroéconomiques et un certain nombre d hypothèses méthodologiques étaient imposés à l ensemble des banques afin de permettre une comparabilité des résultats. Les expositions de risque de crédit, de marché et de risque opérationnel, ainsi que les revenus (taux et commissions) ont été soumis à un scénario d évolution macroéconomique d une sévérité inédite sur une période de trois années consécutives (« scénario adverse »), s appliquant par ailleurs à une situation de départ déjà stressée du fait de la crise sanitaire. Cet exercice était le second exercice règlementaire européen réalisé sous la nouvelle norme comptable IFRS 9 et a permis d analyser son impact sur l année de crise 2020 et sur une période de renouvellement d une crise macroéconomique majeure.

Ce test de résistance a démontré la résilience du Groupe au scénario proposé par le Comité européen du risque systémique (CERS) dans le cadre de l exercice. Pour rappel, l impact de ce scénario de stress majeur sur les fonds propres de BNP Paribas consistait en une réduction du ratio CET1 plein de - 440 bp par rapport au niveau du 31 décembre 2020 (contre - 288 bp pour l exercice 2018) à comparer avec un impact moyen de - 485 bp sur l ensemble des 50 banques européennes testées (contre - 395 bp pour les 48 banques de 2018 et une moyenne de choc abaissée à - 344 bp en écartant les banques anglaises qui ne font plus partie de l exercice 2021). L écart entre le choc de BNP Paribas et la moyenne de choc pour les banques testées demeure relativement inchangé avec + 45 bp dans l exercice 2021 contre + 56 bp dans l exercice 2018.

En 2019, la BCE avait mené un exercice de test de résistance sur la liquidité regroupant 103 banques européennes. L exercice consistait en une analyse de sensibilité visant à évaluer l évolution de la position nette de liquidité des banques dans différentes hypothèses de choc qui pourraient résulter d une crise de liquidité impactant la banque. Les chocs appliqués aux éléments d actifs et de passifs ont été définis à partir de crises de liquidité observées ayant impacté des banques en Europe et calibrés selon différents niveaux de sévérité. Ce test de résistance de liquidité a mis en évidence la position de liquidité confortable du Groupe ;

■ tests de résistance internes :

■ tests de résistance dédiés à l anticipation des risques : leur finalité est la gestion prévisionnelle et le suivi des risques, en particulier qu ils soient de crédit, de marché, de contrepartie, de taux du portefeuille bancaire, opérationnels, d activité ou de liquidité. Les résultats des tests de résistance transversaux participent, entre autres objectifs, à la formulation de l appétit pour le risque de la Banque et à la mesure périodique de son profil de risque. Ils sont périodiquement soumis à la Direction Générale du Groupe ainsi qu au Comité de contrôle interne, des risques et de la conformité (CCIRC) du Conseil d administration par le biais du tableau de bord trimestriel des risques du Groupe. En outre, des tests de résistance ad hoc sont effectués, le cas échéant, pour le besoin de Risk & Development Policy Committees, de revues de portefeuilles ou des Comités stratégiques Pays afin d identifier et d évaluer les zones de vulnérabilité au sein des portefeuilles du Groupe,

■ tests de résistance budgétaires : ils contribuent à la planification des besoins en capital et en financement sur trois ans. Des tests de résistance sont effectués chaque année dans le cadre de l élaboration du budget et intégrés dans l ICAAP et l ILAAP. Ils sont examinés au niveau des pôles et métiers de la Banque avant d être consolidés au niveau du Groupe pour donner une vue exhaustive de l impact sur le capital, la liquidité et les résultats de la Banque.

L objectif des tests de résistance dans le processus budgétaire est d évaluer l impact d un scénario macroéconomique défavorable sur le Groupe et ses activités. Ces tests de résistance sont intégrés au processus budgétaire annuel, qui se décline sur la base d un scénario économique central et d un scénario économique adverse.

L impact du scénario adverse est mesuré sur le compte de résultat (PNB, coût du risque, etc.), le bilan, les actifs pondérés et les fonds propres.

Le résultat final calculé est une chronique de ratios de solvabilité projetés au niveau du Groupe, ainsi que l identification éventuelle de mesures d adaptation nécessaires. Les scénarios retenus, les résultats des tests de résistance et les propositions d actions correctrices éventuelles (allégement des expositions sur un sous- segment, modification de la politique de financement, de liquidité, etc.) sont intégrés aux synthèses budgétaires présentées à la Direction Générale lors du processus budgétaire. Par ailleurs, dans l ICAAP du Groupe, la solvabilité du Groupe peut être analysée dans des scénarios adverses alternatifs à celui du budget adverse, définis en fonction de thématiques de risque ponctuellement identifiées par le Groupe,

■ tests de résistance inversés (reverse stress tests) : ils sont conduits dans le cadre du plan de remédiation et de résolution de la Banque et de l ICAAP. Les tests de résistance inversés consistent en l identification de scénarios susceptibles de conduire à une baisse des ratios de solvabilité de la Banque sous des niveaux prédéfinis suivant les cadres d usage considérés. Ces exercices permettent de détecter d éventuelles fragilités de la Banque aux évolutions de certains facteurs de risque et de conduire des analyses poussées des mesures de remédiation qui pourraient être mises en œuvre par les métiers ou au niveau du Groupe.