Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2021 - BNP PARIBAS478

5 risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3

5

Risque de marché

➤ TABLEAU N° 94 : SENSIBILITÉ DES REVENUS AU RISQUE GLOBAL DE TAUX POUR UN CHOC DE +/- 50 POINTS DE BASE DES TAUX D INTÉRÊT (EU IRRBB1A) [Audité]

Sensibilité des revenus 2021 En millions d euros

Pour un choc de + 50 pb Pour un choc de - 50 pb

EUR USD Autres

devises Total EUR USD Autres

devises Total

Année 1 3 86 38 127 (27) (137) (24) (187)

Année 2 417 75 45 537 (309) (169) (34) (511)

Année 3 518 108 68 694 (617) (154) (52) (823)

Sensibilité des revenus 2020 En millions d euros

Pour un choc de + 50 pb Pour un choc de - 50 pb

EUR USD Autres

devises Total EUR USD Autres

devises Total

Année 1 2 74 50 125 246 (68) 0 179

Année 2 112 123 74 309 (1) (127) (19) (147)

Année 3 348 146 106 600 (173) (161) (52) (387)

Sensibilité de la valeur des actifs nets de l activité d intermédiation bancaire

Les actifs et passifs de l activité d intermédiation bancaire du Groupe n ayant pas vocation à être cédés, ils ne font pas l objet d une comptabilisation ou d une gestion sur la base de leur valeur économique théorique résultant de l actualisation de leurs cash flows futurs. De même, la valeur économique théorique des actifs nets n affecte pas les fonds propres du Groupe.

Cependant en application des exigences règlementaires et des modalités de calcul déterminées par l Autorité bancaire européenne (ABE), les ratios de la sensibilité de la valeur économique théorique des actifs nets de l activité d intermédiation rapportée au montant du Tier 1 sont

régulièrement calculés pour les six scénarios définis par l ABE (hausse/ baisse parallèle, pentification/aplatissement, hausse/baisse des taux courts). L ABE fixe par ailleurs des niveaux planchers pour les taux sans risques (- 1 % sur le taux au jour le jour, 0 % sur le taux à vingt ans, avec des niveaux planchers interpolés pour les maturités intermédiaires). Ces ratios sont comparés au seuil de 15 % servant au superviseur à identifier les situations dans lesquelles le risque de taux du portefeuille bancaire pourrait être matériel.

À fin décembre 2021, les ratios sont présentés dans le tableau ci-dessous et se situent bien en deçà du seuil de matérialité de 15 %. En cas de choc parallèle à la hausse des taux, le ratio, stable par rapport à l année précédente, s établit à - 8,7 %.

➤ TABLEAU N° 95 : SENSIBILITÉ DE LA VALEUR ÉCONOMIQUE DES FONDS PROPRES TIER 1 AUX 6 SCÉNARIOS RÈGLEMENTAIRES DE CHOC (EU IRRBB1B) [Audité]

En millions d euros

Choc de taux(*) 31 décembre 2021

Taux jour le jour

Taux à 10 ans

Variation de la valeur économique des fonds

propres (Tier 1)

1 Choc parallèle vers le haut 2,00 % 2,00 % - 8,7 %

2 Choc parallèle vers le bas - 0,50 % - 0,70 % - 1,1 %

3 Pentification de la courbe (taux courts en baisse, taux longs en hausse) - 0,50 % + 0,70 % + 0,2 %

4 Aplatissement de la courbe (taux courts en hausse, taux longs en baisse) 2,00 % - 0,40 % - 2,7 %

5 Hausse des taux courts 2,50 % + 0,20 % - 3,9 %

6 Baisse des taux courts - 0,50 % - 0,20 % + 0,9 %

(*) Changement de niveau de taux (swaps OIS) appliqués pour chaque scénario et application des taux planchers (pour l EUR).