Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2021 - BNP PARIBAS 133

3activités et éléments comPtaBles en 2021

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Résultats consolidés de BNP Paribas

et change constants, avec une forte hausse dans les métiers de gestion d actifs, une hausse des revenus du métier Assurance et de BancWest et un contexte moins favorable pour les autres métiers. Enfin, CIB enregistre une progression soutenue des revenus (+ 3,4 % à périmètre et change historiques, + 4,1 % à périmètre et change constants), à un niveau élevé (+ 17,8 % par rapport à 2019).

Les frais de gestion du Groupe à 31 111 millions d euros, sont en hausse de 3,0 % par rapport à 2020, en lien avec l accompagnement de la croissance et des investissements, et en baisse de 0,7 % par rapport à 2019. Les frais de gestion incluent cette année l impact exceptionnel des coûts de restructuration(1) et d adaptation(2) (164 millions d euros) et des coûts de renforcement informatique (128 millions d euros) pour un total de 292 millions d euros (contre un total de frais de gestion exceptionnels de 521 millions d euros en 2020 où ils incluaient aussi l impact exceptionnel des dons et mesures de sécurité pour le personnel liés à la crise sanitaire pour 132 millions d euros). L effet de ciseaux est positif (+ 1,4 point).

Pour l année 2021, les frais de gestion du Groupe sont impactés par une hausse des taxes soumises à IFRIC 21 (dont la contribution au FRU(3)), qui augmentent de 193 millions d euros par rapport à 2020, soit plus de 20 % de la croissance des frais de gestion entre 2020 et 2021. Les taxes soumises à IFRIC 21 (dont la contribution au FRU(3)) s établissent à 1 516 millions d euros en 2021. La contribution au FRU(3) s établit à 967 millions d euros en 2021 contre 760 millions en 2020, soit une augmentation de 27,2 %.

Dans les pôles opérationnels, les frais de gestion progressent de 2,7 % par rapport à 2020. Ils sont en hausse de 2,0 % par rapport à 2020 chez Domestic Markets(4), en lien notamment avec l accompagnement de la croissance dans les métiers spécialisés et le rebond de l activité dans les réseaux(5), et sont contenus par des mesures d économie de coûts. L effet de ciseaux est très positif (+ 3,1 points). Pour International Financial Services, les frais de gestion progressent de + 1,1 % à périmètre et change historiques et de + 4,2 % à périmètre et change constants, notamment avec la croissance de l activité et des initiatives ciblées. Enfin, les frais de gestion de CIB progressent de 5,4 % à périmètre et change historiques et de 4,0 % à périmètre et change constants, en lien avec le développement de l activité, des investissements ciblés et l impact des taxes soumises à IFRIC 21.

Le résultat brut d exploitation du Groupe s établit ainsi à 15 124 millions d euros, en augmentation de 7,4 % par rapport à 2020 et de 14,1 % par rapport à 2019.

Le coût du risque, à 2 925 millions d euros diminue de 48,8 % par rapport à 2020 et s établit à 34 points de base des encours de crédit à la clientèle. Il est à un niveau bas en raison notamment d un nombre limité d entrées en défaut, et se compare à une base élevée en 2020 qui enregistrait une dotation totale de 1,4 milliard d euros de provisions sur encours sains (strates 1 et 2). Les reprises de provisions sur encours sains restent marginales en 2021 (78 millions d euros).

Le résultat d exploitation du Groupe, à 12 199 millions d euros, est ainsi en très forte hausse de 45,9 % par rapport à 2020 et en forte croissance de 21,3 % par rapport à 2019. Il est en hausse dans tous les pôles.

Les éléments hors exploitation s élèvent à 1 438 millions d euros en 2021 (1 458 millions d euros en 2020). Ils enregistrent cette année les impacts exceptionnels des plus-values réalisées sur des cessions d immeubles pour + 486 millions d euros (+ 699 millions d euros en 2020), sur la cession de titres de Allfunds(6) pour + 444 millions d euros (+ 371 millions d euros en 2020), et sur la cession d une participation détenue par BNP Paribas Asset Management pour + 96 millions d euros, ainsi que des dépréciations pour - 74 millions d euros (- 130 millions d euros en 2020).

Le résultat avant impôt, à 13 637 millions d euros (9 822 millions d euros en 2020), est en très forte hausse de 38,8 % et de 19,7 % par rapport à 2019.

L impôt sur les bénéfices s élève à 3 757 millions d euros, en très forte hausse de 56,1 % par rapport à 2020 (2 407 millions d euros en 2020). Le taux moyen d impôt sur les bénéfices s établit à 28,7 %, contre 25,6 % en 2020, du fait notamment de l augmentation des taxes et contributions soumises à IFRIC 21 dont une part importante n est pas déductible.

Le résultat net part du Groupe s élève ainsi à 9 488 millions d euros en 2021, en très forte hausse par rapport à 2020 (+ 34,3 %) et à 2019 (+ 16,1 %). Hors éléments exceptionnels, il s établit à 9 009 millions d euros, en très forte hausse de 32,4 % par rapport à 2020.

La rentabilité des fonds propres tangibles non réévalués est de 10,0 %. Elle reflète les solides performances du Groupe BNP Paribas grâce à la force du modèle diversifié et intégré et sa création de valeur continue et soutenable.

Au 31 décembre 2021, le ratio « Common Equity Tier 1 » s établit à 12,9 %(7), en hausse de 10 points de base par rapport au 31 décembre 2020. La réserve de liquidité du Groupe, instantanément mobilisable, est de 452 milliards d euros, soit plus d un an de marge de manœuvre par rapport aux ressources de marché. Le ratio de levier(8) s établit à 4,1 %.

L actif net comptable tangible(9) par action s élève à 78,7 euros, soit un taux de croissance annuel moyen de 7,2 % depuis le 31 décembre 2008 illustrant la création de valeur continue au travers des cycles économiques.

Le Conseil d administration proposera à l Assemblée Générale des actionnaires du 17 mai 2022 de verser un dividende de 3,67 euros, payé en numéraire soit une distribution de 50 % du résultat 2021. Ce versement portera le taux de distribution total au titre de l année 2021 à 60 %, compte tenu du programme de rachat d actions de 900 millions d euros, exécuté entre le 1er novembre 2021 et le 6 décembre 2021, qui équivaut à une distribution de 10 % du résultat 2021.

Le Groupe continue de mener une politique ambitieuse d engagement dans la société et poursuit le renforcement de son dispositif de contrôle interne.

(1) Coûts de restructuration liés à la restructuration de certaines activités (notamment chez CIB).

(2) Mesures d adaptation liées notamment à Wealth Management, CIB et BancWest.

(3) Fonds de Résolution Unique.

(4) Intégrant 100 % de la Banque Privée en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg.

(5) BDDF, BNL bc et BDDB.

(6) Cession de 8,69 % du capital d Allfunds, BNP Paribas détenant encore une participation de 13,81 % dans Allfunds au 31 décembre 2021.

(7) CRD 4 ; y compris dispositions transitoires IFRS 9.

(8) Calculé conformément au Règlement (UE) n° 2019/876, sans opter pour l exemption temporaire des dépôts auprès des banques centrales de l Eurosystème autorisée par la décision de la BCE du 18 juin 2021.

(9) Réévalué.