Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2021 - BNP PARIBAS 425

5risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3

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Risque de crédit

Au 31 décembre 2021, l exposition brute du secteur du financement maritime représente 20,4 milliards d euros, soit 1,1 % des expositions de crédit bilan et hors-bilan du Groupe, à comparer aux 19,2 milliards d euros soit 1,1 % au 31 décembre 2020. Cette exposition est portée très majoritairement par Corporate and Institutional Banking (94 %) et pour le reste par Domestic Markets (6 %), avec une bonne diversification géographique de la clientèle (à comparer au 31 décembre 2020 avec respectivement 89 % et 10 %). Les encours en défaut représentent 4.1 % de l exposition du secteur du financement maritime du Groupe et les provisions de strate 3 s élèvent à 286 millions d euros (contre 5,7 % d encours en défaut et 377 millions de provisions au 31 décembre 2020). En ligne avec l analyse par segment menée ci-dessus, ces provisions sont d abord concentrées sur le marché de l offshore (133 millions d euros) ;

■ le secteur de l aviation :

L activité de ce secteur se répartit de manière équilibrée entre les compagnies aériennes et les loueurs d avion. L exposition brute est de 12,9 milliards d euros au 31 décembre 2021, soit 0,7 % du total des engagements bruts bilan et hors-bilan du Groupe, contre 13,2 milliards d euros soit 0,7 % des engagements bruts du Groupe au 31 décembre 2020. Les nouveaux financements ont ralenti sur l année 2021 en ligne avec la politique de crédit régulièrement mise à jour depuis le début de la crise sanitaire. Ils se concentrent sur les compagnies de premier ordre, sur les avions de dernière technologie, à moindre impact environnemental. Le secteur est l un des plus exposés aux soubresauts de la crise sanitaire et son redressement reste conditionné par l amplitude de la reprise..

Pour l heure, l impact sur le portefeuille de la banque reste modéré compte tenu de la qualité des contreparties et de la part importante d exposition adossée à des actifs (> 80 %). Ainsi, le montant d encours en défaut est resté bas au 31 décembre 2021, représentant 4,5 % de l encours du secteur (contre 3,3 % en 2020). Le financement d avion étant une activité très largement collatéralisée, les provisions de strate 3 sont limitées, elles s élèvent à 91 millions d euros au 31 décembre 2021, contre 54 millions d euros au 31 décembre 2020 ;

■ le secteur Pétrole et Gaz :

L exposition de BNP Paribas à ce secteur est diversifiée, couvrant la totalité de la chaîne de valeur de l industrie pétrolière, et concerne principalement des acteurs de référence (les majors et les compagnies pétrolières nationales représentent 57 % de l exposition au 31 décembre 2021) dans de nombreux pays.

Début 2021, le Groupe BNP Paribas a pris un engagement de réduction de 12 % de son exposition de crédit aux activités d exploration et de production de pétrole et de gaz d ici 2025 dans le cadre de son adhésion à la Net-Zero Banking Alliance des Nations Unies.

L exposition brute du portefeuille s élève au 31 décembre 2021 à 36,1 milliards d euros (soit 1,9 % du total des engagements bruts bilan et hors-bilan du Groupe), à comparer au 31 décembre 2020 à 35,1 milliards d euros (soit 2,0 % du total des engagements bruts en 2020). 80 % des contreparties bénéficient d une notation Investment Grade. Les engagements auprès des contreparties non Investment Grade bénéficient d une bonne couverture par des collatéraux. Au 31 décembre 2021, les encours en défaut représentent 2,6 % du secteur (contre 2,2 % en 2020) et les provisions de strate 3 s élèvent à 456 millions d euros (contre 428 millions au 31 décembre 2020), incluant les expositions en défaut du secteur du financement maritime offshore ;

■ le secteur Hôtel, Tourisme et Loisirs :

Au 31 décembre 2021, ce secteur représente 27,0 milliards d euros d exposition brute (à comparer à 24,4 milliards d euros au

31 décembre 2020) (soit 1,4 % du total des engagements bruts bilan et hors-bilan du Groupe, un pourcentage stable comparé au 31 décembre 2020). L activité recouvre des segments divers tels que les croisières, les hôtels, les casinos et les cafés et restaurants, et ce avec une forte diversification géographique. Certains aspects, notamment la pénurie de main-d œuvre, requièrent encore une attention particulière ; cependant, la situation de ce secteur ne devrait pas s aggraver davantage par rapport à celle connue depuis le début de la crise sanitaire. L exposition sur les encours en défaut représente 3,4 % de l exposition du secteur (contre 2,8 % en 2020), et les provisions de strate 3 représentent 264 millions d euros au 31 décembre 2021 (à comparer à 244 millions d euros au 31 décembre 2020) ;

■ le secteur de la distribution non alimentaire (hors e-commerce) :

Au 31 décembre 2021, ce secteur représente 15,1 milliards d euros d exposition brute (à comparer à 17,2 milliards d euros au 31 décembre 2020), soit 0,8 % du total des engagements bruts bilan et hors-bilan du Groupe (contre 1,0 % au 31 décembre 2020). Près de 55 % des contreparties bénéficient d une notation Investment Grade (comme en 2020) et 3,8 % des encours sont en défaut (stable par rapport à 2020). Au 31 décembre 2021, les provisions de strate 3 s élèvent à 286 millions d euros ;

■ le secteur de l immobilier commercial :

Le secteur de l immobilier commercial recouvre un ensemble de segments aux dynamiques très différentes selon la destination du bien (logistique, immobilier de bureaux, hébergement et tourisme, centres commerciaux, etc.) et de la nature du propriétaire (investisseur institutionnel ou spécialisé, industriel, promoteur, etc.). Le portefeuille est résilient, même si certains sous-segments comme les centres commerciaux ou l hébergement touristique ont été plus affectés.

Au 31 décembre 2021, l exposition brute sur le secteur de l immobilier commercial est de 76,6 milliards d euros, dont 10,0 milliards d euros destinés à être cédés chez Bank of the West (71,1 milliards d euros au 31 décembre 2020) soit 4,0 % du total des engagements bruts bilan et hors-bilan du Groupe (3,9 % du total des engagements en 2020), majoritairement en Europe et très répartie entre les différents segments de marché, les différents pays et les différentes entités du Groupe. De plus, 45 % des contreparties de l immobilier commercial bénéficient d une notation Investment Grade (contre 44 % en 2020). Les encours en défaut représentent 1,8 % de l exposition brute totale du secteur (contre 2,3 % en 2020). Les segments les plus affectés par la crise sanitaire sont les centres commerciaux (14 % du portefeuille de l immobilier commercial ; comme en 2020) et les hôtels (5 % du secteur ; contre 6 % en 2020) et font l objet d un suivi rapproché. Sur l immobilier commercial, les provisions strate 3 s élèvent à 409 millions d euros au 31 décembre 2021 (462 millions d euros au 31 décembre 2020).

Le Groupe reste diversifié, aucun secteur ne représentant plus de 10 % de l exposition crédit aux entreprises et plus de 4 % de l exposition crédit totale au 31 décembre 2021 tout comme au 31 décembre 2020.

Au 31 décembre 2021, les encours douteux ont diminué (-2 milliards d euros) par rapport au 31 décembre 2020, en particulier en Italie, en lien avec la vente de portefeuilles d actifs en défaut et des activités de recouvrement.

Les principaux effets expliquant des variations du montant d encours douteux en 2021 (EU CR2-B) sont présentés dans les états financiers consolidés en note 4.f.

Le coût du risque et la variation des dépréciations constituées au titre du risque de crédit sont présentés dans les états financiers consolidés en note 2.h Coût du risque.