Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2021 - BNP PARIBAS470
5 risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3
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Risque de marché
Répartition des résultats quotidiens
L histogramme suivant présente la distribution du résultat quotidien réel des activités de négociation de BNP Paribas, incluant le résultat intrajournalier, les frais et les commissions. Il indique le nombre de jours de trading durant lesquels le résultat a atteint chacun des niveaux indiqués sur l axe des abscisses en millions d euros.
➤ GRAPHIQUE N° 13 : DISTRIBUTION DES RÉSULTATS RÉELS QUOTIDIENS DU PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION
Nombre de jours de trading
En millions d euros
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
Plus de 9080 à 9070 à 8060 à 7050 à 6040 à 5030 à 4020 à 3010 à 200 à 10-10 à 0-20 à -10-30 à -20Moins de -30
Fréquence
Les activités de négociation génèrent un résultat réel positif pour 97 % du nombre de jours de trading en 2021 (contre 92 % en 2020).
Évolution de la VaR (10 jours, 99 %)
Les VaR présentées ci-dessous sont établies sur la base du modèle interne paramétré conformément à la méthode préconisée par les superviseurs bancaires internationaux pour estimer les montants exposés au risque. Elles correspondent aux mesures prises en compte dans le cadre de la
surveillance des limites de marché. Elles portent sur des périodes de 10 jours avec un intervalle de confiance de 99 % extrapolées à partir des montants de VaR 1 jour au même intervalle de confiance en multipliant par un facteur égal à la racine carrée de 10.
La VaR (10 jours, 99 %) moyenne de l exercice 2021 sur le périmètre BNP Paribas ressort à 119 millions d euros (avec un minimum de 79 millions d euros et un maximum de 214 millions d euros) après prise en compte de l effet des compensations entre les différentes natures de risque (- 132 millions d euros). Elle s analyse comme suit :
➤ TABLEAU N° 89 : VALEUR EN RISQUE (10 JOURS, 99 %) [Audité]
En millions d euros
Exercice 2021 Exercice 2020
Minimum(**) Moyenne Maximum(**) Dernière mesure Moyenne Dernière mesure
Risque de taux 50 79 175 57 96 90
Risque de crédit 22 43 84 22 72 67
Risque de change 16 28 49 17 39 40
Risque de prix attaché aux actions 42 67 133 50 73 94
Risque de prix attaché aux matières premières 14 35 75 31 17 41
Effet des compensations(*) (132) (92) (155) (184)
TOTAL DE LA VALEUR EN RISQUE 79 119 214 85 142 148
(*) Les minima et maxima dans le tableau ci-dessus sont calculés indépendamment par nature de risque (y compris à l égard de la Valeur en Risque). Ainsi les minima et maxima par nature de risque n étant pas nécessairement observés à la même date, les effets de compensation minima/maxima ne sont pas considérés comme pertinents.
(**) Pour les minima et maxima, le total de la VaR ne peut être lu comme une addition de la VaR par type de risque.
