Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2021 - BNP PARIBAS 481

5risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3

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Risque de liquidité

5.8 Risque de liquidité

Le risque de liquidité est le risque que la Banque ne puisse pas honorer ses engagements ou dénouer ou compenser une position en raison de la situation du marché ou de facteurs idiosyncrasiques (i.e. spécifiques à BNP Paribas), dans un délai déterminé et à un coût raisonnable.

Le risque de liquidité traduit le risque de ne pas pouvoir faire face à des flux nets sortants de trésorerie y compris liés à des besoins en collatéral, sur l ensemble des horizons du court terme au long terme.

Ce risque peut provenir de la diminution de sources de financement, de tirages sur des engagements de financement, de la réduction de

liquidité de certains actifs, de l augmentation des appels de marge en cash ou en collatéral. Il peut être lié à l établissement lui-même (risque de réputation) ou à des facteurs extérieurs (risques sur certains marchés).

Le risque de liquidité du Groupe est suivi dans le cadre d une politique de liquidité globale validée par le Comité ALM Treasury Groupe. Celle-ci repose sur des principes de gestion définis pour s appliquer en situation courante et en situation de crise. La situation de liquidité du Groupe est évaluée à partir d indicateurs internes et de ratios règlementaires.

POLITIQUE DE GESTION DU RISQUE DE LIQUIDITÉ [Audité]

OBJECTIFS Les objectifs de la politique de liquidité du Groupe consistent à assurer une structure de financement équilibrée pour le développement des activités de BNP Paribas, et robuste pour faire face à des situations de crise.

La gestion du risque de liquidité repose sur :

■ des indicateurs de pilotage :

■ en volume, qui permettent de s assurer que les métiers ou activités respectent les objectifs de liquidité qui leur sont fixés en adéquation avec la capacité de financement du Groupe,

■ en prix, via la tarification interne de la liquidité ;

■ des indicateurs de suivi qui permettent l évaluation de la situation de liquidité du Groupe en situation normale et en situation de crise, de l efficacité des actions de pilotage menées et du respect des ratios règlementaires ;

■ la mise en place de stratégies de gestion du risque de liquidité qui reposent sur la diversification des sources de financement avec des maturités adaptées aux besoins, et la constitution de réserves de liquidité.

La politique de liquidité du Groupe définit les principes de gestion qui s appliquent à toutes les entités et métiers du Groupe, sur tous les horizons de temps.

GOUVERNANCE Comme pour l ensemble des risques, le Directeur Général du Groupe est mandaté par le Conseil d administration pour la gestion du risque de liquidité du Groupe. Le Directeur Général délègue cette responsabilité au Comité ALM Treasury Groupe.

Le Conseil d Administration est informé trimestriellement des principes de la politique de liquidité ainsi que de la situation du Groupe, par l intermédiaire du Comité de contrôle interne, des risques et de la conformité (CCIRC).

Le Comité ALM Treasury Groupe est en charge de :

■ proposer le profil de risque de liquidité du Groupe au CCIRC et au Conseil d administration, pour revue et décision ;

■ suivre le respect des ratios règlementaires de liquidité ;

■ définir et suivre les indicateurs de pilotage et de calibrer les seuils quantitatifs fixés aux métiers ;

■ définir et suivre les indicateurs de suivi du risque de liquidité et de leur adjoindre, le cas échéant, des seuils quantitatifs ;

■ décider des stratégies de gestion du risque de liquidité et d en suivre leur exécution, y compris le pilotage des métiers, en situation normale et en situation de crise.

En particulier, le Comité ALM Treasury Groupe est informé de la réalisation des programmes de financement et de constitution des réserves de liquidité, des simulations de crise (tests de résistance) et de toute occurrence de situation de crise.

Le Comité ALM Treasury Groupe définit le cadre de gestion des situations de crise (plans d urgence). Ce cadre est fondé sur :

■ la surveillance de l émergence d une situation de crise par le suivi de la situation de marché et du respect de seuils définis pour une série d indicateurs ;

■ la gouvernance du déclenchement du mode de gestion de crise et des responsabilités associées ;

■ l identification d actions possibles pour la gestion d une situation de crise.

Le Comité ALM Treasury Groupe se réunit chaque mois en situation courante et plus fréquemment si les conditions de marché le nécessitent ou pour traiter de sujets spécifiques.

Les membres permanents du Comité ALM Treasury Groupe sont le Délégué Général à la Direction Générale et à la Présidence (Président), les Directeurs Généraux Délégués et Adjoints, le Directeur des Risques du Groupe, le Directeur Financier du Groupe et le responsable Groupe de l ALM Treasury. D autres membres représentent la fonction RISK, Finance et l ALM Treasury. Le responsable de l Inspection Générale et le responsable de la Conformité sont également invités.