Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2021 - BNP PARIBAS140

3 activités et éléments comPtaBles en 2021

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Résultats par pôle/métier

INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES

En millions d euros 2021 2020 2021/2020

Produit net bancaire 15 751 15 938 - 1,2 %

Frais de gestion (10 231) (10 117) + 1,1 %

Résultat Brut d exploitation 5 519 5 821 - 5,2 %

Coût du risque (1 427) (2 775) - 48,6 %

Résultat d exploitation 4 092 3 046 + 34,4 %

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 444 353 + 25,8 %

Autres éléments hors exploitation 83 22 n.s.

Résultat avant impôt 4 620 3 421 + 35,0 %

Coefficient d exploitation 65,0 % 63,5 % + 1,5 pt

Fonds propres alloués (Md ) 29,2 29,2 + 0,2 %

Sur l ensemble de 2021, l activité des métiers d International Financial Services est à un bon niveau. Le métier Personal Finance enregistre une hausse de la production de + 11,5 % par rapport à 2020, en lien avec l évolution de l environnement sanitaire. Le métier poursuit une dynamique soutenue de développement de partenariat. Au sein des réseaux à l international(1), la dynamique de production des crédits est très bonne et le développement des commissions est soutenu. La dynamique des métiers de Gestion Institutionnelle et Privée et de l assurance est très bonne. La collecte nette très forte (58,5 milliards d euros en 2021) et les actifs sous gestion sont en hausse de 9,1 % par rapport au 31 décembre 2020, avec l évolution favorable des marchés et les bonnes performances de gestion. L activité du métier Assurance est très forte et le métier Immobilier confirme sa reprise.

Enfin, le Groupe a annoncé le 20 décembre 2021 la cession de Bank of the West à BMO Groupe Financier avec une clôture de l opération attendue fin 2022(2).

Le produit net bancaire du pôle, à 15 751 millions d euros, est en baisse de 1,2 % par rapport à 2020 à périmètre et change historiques et en hausse de 1,7 % à périmètre et change constants. Le pôle bénéficie de la progression de tous les métiers de gestion d actifs et d Assurance. Le contexte est, globalement, moins favorable pour les réseaux de détail à l international(1) et le métier Personal Finance.

Les frais de gestion, à 10 231 millions d euros, sont en hausse de 1,1 % à périmètre et change historiques et de 4,2 % à périmètre et change constants, du fait de l accompagnement de la croissance de l activité et d initiatives ciblées.

Le résultat brut d exploitation s élève ainsi à 5 519 millions d euros, en baisse de 5,2 % par rapport à 2020.

Le coût du risque, à 1 427 millions d euros, est en forte amélioration de 1 348 millions d euros par rapport à une base élevée en 2020.

Le résultat avant impôt d International Financial Services s établit ainsi à 4 620 millions d euros, en forte hausse de 35,0 % par rapport à 2020 à périmètre et change historiques et de 37,6 % à périmètre et change constants.

(1) Europe Méditerranée et BancWest.

(2) Sous réserve des conditions suspensives habituelles, incluant l approbation des autorités règlementaires et de la concurrence compétente, cf. communiqué de presse du 20 décembre 2021.