Document de référence et rapport fi nancier annuel 2015 - BNP PARIBAS 461

7 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILITÉ ÉCONOMIQUE,

SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS

7

Responsabilité économique : fi nancer l économie de manière éthique

L intégration de critères ESG dans les produits d épargne

Avec un double objectif de gestion des risques et d investissement responsable, BNP Paribas Investment Partners, le métier Gestion d actifs du Groupe, applique des critères ESG à l ensemble de ses gestions collectives. L analyse de ces critères, complémentaire à l analyse fi nancière, est réalisée selon un cadre formalisé fondé sur le respect des 10 principes du Pacte Mondial en matière de droits humains, de droit du travail, de protection de l environnement et de lutte contre la corruption. En application des politiques sectorielles de BNP Paribas Investment Partners, ces principes sont complétés par des règles encadrant les investissements dans des secteurs ou des produits sensibles. Cette démarche conduit à engager un dialogue avec les sociétés identifi ées comme ne respectant pas ces engagements. En cas de manque de transparence ou de coopération, BNP Paribas Investment Partners peut ne pas approuver les états fi nanciers, voire exclure les sociétés de ses investissements.

La stratégie de BNP Paribas Investment Partners vise à aligner ses investissements avec l objectif mondial de limitation du réchauffement climatique à moins de 2 °C. Ceci passe d abord par la mesure et l évaluation du risque carbone des portefeuilles gérés et ensuite par la réduction de ce risque. À ce titre, BNP Paribas Investment Partners :

■ s est engagé à publier l empreinte carbone de ses fonds investis en actions (signature du PRI Montréal Carbon Pledge en mai 2015). Cet engagement a déjà été suivi par la publication de l empreinte carbone de 26 fonds actions de la gamme internationale Parvest ;

■ a défi ni une politique d investissement « sans charbon », appliquée à ses fonds ouverts ISR (14 milliards d euros d encours au 31 décembre 2015) et a rejoint, avec plus de 19 milliards d euros d encours décarbonés, la Portfolio Decarbonization Coalition, initiative portée par le Programme des Nations Unies pour l Environnement (PNUE), qui encourage les acteurs fi nanciers à diminuer les émissions de gaz à effet de serre liées à leurs investissements ;

■ propose à ses clients des solutions d investissement bas carbone. À titre d exemple, BNP Paribas Investment Partners a défi ni une méthodologie spécifi que avec le Fonds de Réserve pour les Retraites (FRR) afi n de réduire l empreinte carbone et l exposition aux « stranded assets » (actifs qui font face à des dépréciations imprévues ou anticipées), ainsi que d exclure les valeurs les plus polluantes du portefeuille indiciel Actions nord-américaines. Cette méthodologie a permis de diminuer l empreinte carbone du portefeuille de plus de 50 %.

En 2015, pour garantir la prise en compte des enjeux ESG par les entreprises dans lesquelles il investit, BNP Paribas Investment Partners a systématiquement exercé ses droits de vote en tant qu actionnaire, votant dans plus de 1 200 Assemblées Générales ; sur près de 16 200 résolutions votées, environ 19 % des résolutions ont fait l objet de votes d abstention ou d opposition. Dans le cadre de sa stratégie sur le changement climatique, la politique de vote a été adaptée et BNP Paribas Investment Partners se réserve le droit de s abstenir sur l approbation des comptes si la société ne communique pas de manière suffi sante ses émissions de CO2. BNP Paribas Investment Partners soutiendra également toute résolution (proposée par la société ou un actionnaire) en ligne avec sa politique sur le changement climatique.

En 2015, l expertise de BNP Paribas Investment Partners en termes d investissement responsable et de déploiement de l intégration ESG dans ses gestions a été reconnue par le classement des PRI (Principes de l Investissement Responsable). Dans leur rapport d évaluation annuel, BNP Paribas Investment Partners s est vu attribuer le score « A+ », une catégorie nouvellement créée qui vient se rajouter aux cinq catégories précédemment utilisées (A, B, C, D, E), ce qui confère à BNP Paribas Investment Partners la meilleure note.

BNP Paribas Cardif, le métier d assurance du Groupe, a poursuivi sa démarche amorcée en 2008 d intégration des critères ESG dans la sélection des investissements de son principal fonds en euros, Cardif Assurance Vie (104 milliards d euros au 31 décembre 2015).

Des critères ESG sont systématiquement pris en compte dans les choix d investissement ou de désinvestissement de BNP Paribas Cardif, et font partie intégrante du processus de gestion. La performance ESG du portefeuille est pilotée trimestriellement et fait l objet d un Comité de gestion d actifs une fois par an. En 2015 plus de la moitié des actifs du Fonds Général ont fait l objet d un filtre ESG contre 49% au 31/12/2014, selon son indicateur de suivi.

BNP Paribas Investment Partners et BNP Paribas Real Estate Investment Management sont signataires des Principes pour l Investissement Responsable (PRI).

L intégration de critères ESG dans la gestion de la chaîne d approvisionnement

BNP Paribas porte une attention particulière aux enjeux extra-fi nanciers des fournisseurs dans l analyse des offres, conformément à la Charte des engagements RSE des Fournisseurs de BNP Paribas et attend de tout fournisseur qu il s engage à respecter cette charte. En 2015, le nombre d évaluations ESG des fournisseurs réalisées par le Groupe, lors des appels d offre, s élève à 1 470.

De plus, dans certaines entités, des clauses environnementales et sociales sont intégrées dans les contrats signés par les équipes achats. Sur le périmètre d International Retail Banking, la signature de la Charte d engagements RSE est requise lors de l entrée en relation.

En 2015, la fi lière Achats a poursuivi ses travaux visant à améliorer le suivi du risque fournisseurs, dans le cadre du projet KYS (Know Your Supplier), lancé fi n 2014. Son objectif est de s assurer que BNP Paribas contractualise avec des fournisseurs respectant :

■ les réglementations locales et internationales, en particulier dans le domaine de la sécurité fi nancière ;

■ des principes et valeurs fondamentaux en matière de responsabilité sociale et environnementale.