Document de référence et rapport fi nancier annuel 2015 - BNP PARIBAS282

5 RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

5

Risque de crédit

Banque. Il n est toutefois pas dans l objectif de la notation interne de reproduire ni même d approcher les ratings attribués par les agences externes. Des écarts signifi catifs de rating, à la hausse ou à la baisse, existent au sein du portefeuille. Certaines contreparties notées 6 ou 7 par BNP Paribas pourraient être considérées comme « Investment Grade » par des agences de notation.

Pour plus de détails, voir les paragraphes Dispositif de notation interne applicable aux États souverains, banques, entreprises et fi nancements spécialisés et Dispositif de notation interne propre à la clientèle de détail.

TESTS DE RÉSISTANCE RISQUE DE CRÉDIT Des modèles quantitatifs ont été développés et permettent de relier les paramètres de risques de crédit et la migration de rating aux variables macroéconomiques et financières, définies dans les scénarios de stress tests (cf. paragraphe Tests de résistance en section 5.3) tant sur l historique que sur un horizon de projection donné.

La qualité des méthodologies déployées est assurée par une gouvernance stricte en termes de séparation des attributions et responsabilités, un examen par une entité indépendante des dispositifs existants (modèles, méthodologies, outils) et une évaluation périodique de l effi cacité et de la pertinence de l intégralité du dispositif. Cette gouvernance s appuie sur des politiques et des procédures internes, sur la supervision des Comités de stress test du risque de crédit par métier, ainsi que sur une intégration des stress tests au dispositif de gestion des risques.

Une politique des stress tests de risque de crédit, validée au Comité Capital de juillet 2013, existe au niveau Groupe et est utilisée dans le cadre des différents types de stress tests (réglementaire, périodique et ad hoc).

Le dispositif central de stress tests est articulé de manière cohérente avec la structure défi nie dans les orientations de stress tests européens de l ABE :

■ il repose sur les paramètres utilisés pour le calcul des exigences de fonds propres (EAD, PD et LGD réglementaires) ;

■ l espérance de perte conditionnelle à la macroéconomie est utilisée comme mesure du coût du risque généré par les nouveaux défauts ;

■ le stress du coût du risque est complété par des impacts sur les provisions collectives et sur le provisionnement du stock de douteux ;

■ le stress du capital réglementaire provient de la migration de rating, du passage en douteux et du stress de la PD réglementaire utilisée dans le calcul des exigences de fonds propres.

Dans le cas du stress des actifs pondérés, la perte en cas de défaut (LGD) n est pas stressée puisqu elle est considérée comme downturn. Dans celui du stress du coût du risque, le taux de perte (également appelé LGD Point-in-time LGD PIT) peut être stressé via un lien avec les variables macroéconomiques et fi nancières ou avec les taux de défaut.

Les stress tests de risque de crédit sont utilisés dans le cadre de l évaluation du Profi l de Risque global du Groupe, et plus spécifi quement lors des revues de portefeuilles.

DIVERSIFICATION DE L EXPOSITION AU RISQUE DE CRÉDIT [Audité]

L exposition brute du Groupe au risque de crédit s élève à 1 398 milliards d euros au 31 décembre 2015, contre 1 298 milliards d euros au 31 décembre 2014. Ce portefeuille, analysé ci-après en termes de diversifi cation, recouvre l ensemble des expositions au risque de crédit présenté dans le tableau n° 15 Expositions au risque de crédit par classe d exposition et par type d approche, hors autres actifs risqués(1), la titrisation en portefeuille bancaire faisant pour sa part l objet d une section dédiée (section 5.5).

Les éléments constituant ce portefeuille ne présentent pas de caractère de concentration excessif par contrepartie au regard de la taille du Groupe et apparaissent très diversifi és tant sur le plan sectoriel que géographique, ainsi qu il peut être observé dans les tableaux suivants.

Le risque de concentration de crédit est principalement évalué par le suivi des indicateurs présentés ci-dessous.

RISQUE RÉSULTANT DE CONCENTRATION INDIVIDUELLE Le risque de concentration individuelle du portefeuille fait l objet d une surveillance régulière. Il est évalué sur la base du montant total des engagements au niveau des clients ou des groupes de clients, selon les deux types de surveillance suivants :

Surveillance des grands risques

Le Règlement (UE) n° 575/2013 (article 392) du 26 juin 2013 établit une limite de 25 % des fonds propres de la Banque pour les expositions par groupe de clients (après exemptions et prise en compte des techniques d atténuation du risque de crédit).

BNP Paribas se situe bien en deçà des seuils de concentration fi xés par cette réglementation. Aucun client ou groupe de clients ne voit ses expositions (telles que défi nies ci-dessus) atteindre 10 % des fonds propres de la Banque.

(1) Le périmètre couvert concerne les prêts consentis à la clientèle et aux établissements de crédit, les comptes débiteurs des établissements de crédit et des banques centrales, les comptes créditeurs du Groupe dans les autres établissements de crédit et des banques centrales, les engagements de fi nancement donnés (hors opération de pension) et de garantie fi nancière, ainsi que les titres à revenu fi xe compris dans le portefeuille d intermédiation bancaire.