Document de référence et rapport fi nancier annuel 2015 - BNP PARIBAS276

5 RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

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Gestion des risques

TESTS DE RÉSISTANCE

Afi n de bénéfi cier d un suivi et d une gestion dynamique des risques, le Groupe a développé un dispositif de tests de résistance complet (ci-après désignés comme « stress tests »).

DISPOSITIF DE STRESS TESTS Le dispositif de stress tests fait partie intégrante du dispositif de gestion des risques, dans une triple optique de gestion prévisionnelle du risque, de planification des fonds propres et d exigences réglementaires, notamment dans le cadre des processus d ICAAP du Groupe et de ses principales entités.

Les différents types de stress tests

■ stress tests dédiés à l anticipation des risques : leur fi nalité est la gestion prévisionnelle et le suivi des risques qu ils soient de crédit, de marché, de contrepartie ou de liquidité. Les résultats des stress tests transversaux (réalisés par les fonctions centrales) participent à l évaluation du Profi l de Risque de la Banque et sont périodiquement soumis à la Direction Générale du Groupe, y compris au Comité de contrôle interne, des risques et de la conformité (CCIRC) du Conseil d administration par le biais du tableau de bord trimestriel des risques du Groupe. En outre, des stress tests ad hoc sont effectués, le cas échéant, pour le besoin des Risk Policy Committees ou des Comités stratégiques Pays afi n d identifi er et d évaluer les zones de vulnérabilité au sein des portefeuilles du Groupe ;

■ stress tests budgétaires : ils contribuent à la planifi cation des besoins en capital sur trois ans. Des stress tests sont effectués chaque année dans le cadre de l élaboration du budget et intégrés dans l ICAAP. Ils sont examinés au niveau des pôles et métiers de la Banque avant d être consolidés au niveau du Groupe pour donner une vue synthétique de l impact sur le capital et les résultats de la Banque.

L objectif des stress tests dans le processus budgétaire est d évaluer l impact d un scénario macroéconomique défavorable sur le Groupe et ses activités. Ces stress tests sont intégrés au processus budgétaire annuel, qui se décline sur la base d un scénario économique central et d un scénario économique stressé.

L impact du scénario adverse est mesuré sur le compte de résultat (PNB, coût du risque ), les actifs pondérés et les fonds propres.

Le résultat fi nal recherché des stress tests est un ratio de solvabilité sous contrainte au niveau du Groupe, ainsi que l identifi cation des mesures d adaptation nécessaires. Les scénarios retenus, les résultats des stress tests et les propositions d actions correctrices éventuelles (allégement des expositions sur un sous-segment, modifi cation de la politique de fi nancement, de liquidité ) sont intégrés aux synthèses budgétaires présentées à la Direction Générale à l issue du processus budgétaire ;

■ stress tests réglementaires : il s agit principalement des demandes ad hoc de la BCE, de l ABE, ou de tout autre superviseur. Le dernier exercice de stress tests réglementaires mené par l ABE/BCE en 2014 a été passé avec succès par BNP Paribas. Le prochain exercice sera lancé par l ABE au cours du 1er trimestre 2016. Les résultats seront publiés au début du 3e trimestre 2016.

Gouvernance et mise en œuvre

Ce dispositif bénéfi cie d une gouvernance établie, avec des responsabilités claires, partagées entre les entités opérationnelles, afi n d en favoriser l insertion opérationnelle et la pertinence, la fonction Finance Groupe, la fonction Risque et l ALM Trésorerie, qui en assurent la cohérence globale.

Les méthodologies de stress tests (analyses de sensibilité ou basées sur des scénarios macroéconomiques) sont déclinées selon les grandes familles de risques, et font l objet d une revue indépendante.

Les stress tests peuvent être élaborés au niveau du Groupe, d un métier ou d un sous-portefeuille donné, sur un ou plusieurs types de risques et sur un nombre de variables plus ou moins important en fonction de l objectif poursuivi. Le cas échéant, les résultats des modèles quantitatifs peuvent être ajustés par des jugements experts.

Depuis sa création, le dispositif de stress tests du Groupe évolue de manière permanente afi n d intégrer les derniers développements dans ce domaine, que ce soit en termes de méthodologies, ou d insertion opérationnelle accrue dans les processus de gestion du Groupe. Le dispositif de stress testing dédié par type de risque est détaillé dans les sections 5.4 Risque de crédit, 5. 6 Risque de contrepartie et 5. 7 Risque de marché.

DÉFINITION DES SCÉNARIOS DE STRESS TESTS Dans les exercices de stress test, il est d usage de distinguer le scénario central du (ou des) scénario(s) adverse(s). De manière générale, un scénario macroéconomique est un ensemble de valeurs de variables macroéconomiques (le PIB et ses composantes, l infl ation, l emploi et le chômage, les taux d intérêt et de change, les valeurs des cours boursiers, les prix des matières premières ) et fi nancières projetées sur une période donnée future.

Scénario central

Le scénario central est considéré comme le scénario le plus probable sur la période de projection retenue. Afin d élaborer un scénario central, il convient de répondre à la question suivante : à la lumière de l environnement économique et fi nancier du moment et en prenant en compte les décisions de politique économique (sur les plans monétaire, budgétaire, fiscal ), comment les variables macroéconomiques et fi nancières vont-elles évoluer dans le futur ?

Le scénario central est établi par la Recherche Économique du Groupe, de concert avec l ALM Trésorerie, les experts actions et matières premières du Groupe. Le scénario central est celui du Groupe BNP Paribas à un moment donné. Comme il est d usage, le scénario global est composé de scénarios régionaux et nationaux (zone euro, France, Italie, Belgique, Espagne, Allemagne, Royaume-Uni, Pologne, Turquie, États-Unis, Japon Chine, Inde, Russie ) cohérents entre eux.