Document de référence et rapport fi nancier annuel 2015 - BNP PARIBAS 127

3ACTIVITÉS ET ÉLÉMENTS COMPTABLES EN 2015

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Perspectives

CORPORATE AND INSTITUTIONAL BANKING (CIB)

Plan de transformation 2016-2019 de CIB

Disposant d une plateforme solide et rentable, avec un business model au service de deux fonds de commerce équilibrés (entreprises et institutionnels), CIB gagne aujourd hui des parts de marché dans un contexte de repli de certains concurrents. Sa rentabilité se situe au meilleur niveau des CIB européens. Bien intégré et bien dimensionné au sein des métiers du Groupe, le pôle s est construit par croissance organique, les ventes croisées avec le reste du Groupe et au sein de CIB étant au cœur de son modèle. Discipliné et agile, le pôle a su s adapter très rapidement à Bâle 3 en réduisant fortement ses risques pondérés dès 2011-2012. Dans le cadre de son adaptation permanente, il a diminué fortement cette année son exposition de levier (- 15,6 % par rapport à 2014). Depuis 2013, il a réduit progressivement le métier Énergie et Matières Premières, désormais bien repositionné et dimensionné. Fin 2014, le pôle a mis en place une nouvelle organisation pour accélérer son changement.

Une nouvelle étape d adaptation de CIB est aujourd hui cependant nécessaire pour faire face aux nouvelles contraintes. Certaines sont déjà partiellement supportées par le Groupe et non encore allouées aux métiers (contribution au fonds de résolution, exigence augmentée de ratio CET1), d autres sont liées aux évolutions réglementaires à venir (revue des actifs pondérés et des modèles ) dont l ampleur et le calendrier ne sont pas encore précisément connus. Pour faire face à ces nouvelles contraintes, CIB annonce donc la mise en œuvre d un plan de transformation dont l objectif est de générer 8 points de rentabilité sur ses fonds propres d ici 2019(1) (objectif qui sera affi né et étendu à 2020 dans le cadre du plan du Groupe 2017-2020).

Cette transformation reposera sur trois leviers dans toutes les régions et tous les métiers. « Focus » vise à libérer du capital et du bilan pour soutenir une croissance ciblée en réduisant les actifs non productifs et en redimensionnant certains métiers, pays et portefeuilles de clients pour pouvoir par ailleurs accompagner la croissance du marché sur les segments d avenir profi tables et continuer à capter l activité des concurrents en repli. L objectif est une réduction brute de 20 milliards d euros des actifs pondérés (10 milliards d euros nette des réinvestissements). « Improve » a pour objectif d optimiser le modèle opérationnel en l industrialisant afin de dégager 1 milliard d euros d économies de coûts d ici 2019. L ensemble des régions, métiers et fonctions sera mobilisé et 200 projets ont ainsi été identifi és pour parvenir à cet objectif. Enfi n, « Grow » vise à mettre en œuvre des initiatives de croissance ciblées en développant notamment les métiers moins consommateurs de capital et générateurs de commissions (métiers de traitement des opérations de la clientèle - Securities Services, Transaction Banking, Cash Management où CIB dispose de positions fortes - et métiers de conseil), en capitalisant sur les positions fortes dans les dérivés, en développant les plateformes digitales et en s appuyant sur des initiatives géographiques ciblées. Adaptée aux positionnements régionaux, cette transformation ambitieuse de CIB a pour objectif de renforcer le leadership européen, de tirer parti de la croissance régionale à long terme en Asie- Pacifi que et d aligner encore mieux la plateforme dans la zone Amériques avec la stratégie et les clients du Groupe.

Au total, l objectif de CIB est de s adapter aux contraintes réglementaires par une dynamique qui apporterait, hors ces contraintes, une croissance annuelle moyenne des revenus de 4 % entre 2015 et 2019, une amélioration du coeffi cient d exploitation de 8 points et une amélioration du résultat avant impôt de 1,6 milliard d euros par rapport à 2015.

(1) Avant impôt, calculé sur la base de l allocation actuelle de capital aux pôles opérationnels (9 %).

INFORMATIONS SUR LES TENDANCES

Les informations sur les tendances (Conditions macroéconomiques et Législations et réglementations applicables aux institutions fi nancières) sont décrites dans la partie relative aux Risques principaux et émergents du chapitre Risques et adéquation des fonds propres.