Document de référence et rapport fi nancier annuel 2015 - BNP PARIBAS 285

5RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

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Risque de crédit

DIVERSIFICATION SECTORIELLE

➤ TABLEAU N° 18 : VENTILATION SECTORIELLE DU PORTEFEUILLE DE RISQUE DE CRÉDIT DE LA CLASSE D EXPOSITION ENTREPRISES

En millions d euros

31 décembre 2015 31 décembre 2014

Exposition % Exposition %

Agroalimentaire 37 062 6 % 35 589 6 %

Assurance 12 366 2 % 12 548 2 %

Chimie hors pharmacie 12 402 2 % 12 069 2 %

Construction - BTP 29 753 5 % 30 597 6 %

Distribution 26 444 4 % 26 572 5 %

Énergies hors électricité 32 540 5 % 32 576 6 %

Équipements hors informatique-électronique 38 167 6 % 36 785 6 %

Finance 37 468 6 % 36 722 6 %

Immobilier 57 758 10 % 52 375 9 %

Informatique & Matériels électroniques 17 590 3 % 14 753 3 %

Minerais, métaux & matériaux (y compris ciment, emballages, etc.) 29 988 5 % 31 052 5 %

Négoce & Commerce de gros 46 056 8 % 46 723 9 %

Santé & Pharmacie 14 473 2 % 14 209 2 %

Services aux collectivités (électricité, gaz, eau, etc.) 32 696 5 % 31 275 6 %

Services aux entreprises 54 148 9 % 46 392 8 %

Services de communications 18 131 3 % 14 278 3 %

Transport & Logistique 40 571 7 % 36 220 6 %

Autres 62 586 10 % 57 771 10 %

TOTAL 600 199 100 % 568 506 100 %

Les risques sectoriels sont suivis en termes d expositions brutes et d actifs pondérés. Le Groupe reste diversifi é, aucun secteur ne représentant plus de 10 % de l exposition crédit aux entreprises et plus de 4,1 % de l exposition crédit totale en 2015. Les secteurs les plus sensibles font l objet d un examen régulier par des Comités dédiés à ces secteurs, notamment :

■ Revue spécifique des secteurs liés à l énergie et aux matières premières :

Le prix du pétrole et des métaux non précieux est en recul depuis 2010-2011 avec une accélération de la baisse enregistrée depuis le second semestre 2014.

Selon différentes études économiques empiriques, l offre actuelle de pétrole excédentaire est le principal facteur explicatif de la baisse des prix du pétrole.

Pour l or et les métaux non précieux, la faiblesse de la demande globale, notamment en provenance de la Chine, explique pour une grande partie le recul récent de ces prix (dans un contexte de surcapacités au niveau mondial).

Une revue interne complète du portefeuille a été menée au sein du Groupe sur les secteurs liés au prix du pétrole et des matières premières qui a confi rmé la qualité et la bonne diversifi cation des portefeuilles. De nombreux secteurs ont été identifi és par Risk comme bénéfi ciant de la baisse du prix du pétrole et des matières premières, par exemple le transport, la chimie, l agroalimentaire, l automobile.

Par opposition, les secteurs Pétrole & Gaz et Mines & Métaux sont les plus négativement impactés par la baisse du prix du pétrole et des matières premières.

■ Revue spécifi que des secteurs sensibles à la baisse du prix du pétrole (Pétrole & Gaz) :

L exposition de BNP Paribas à ces secteurs est diversifiée. Les engagements couvrent l ensemble de la chaîne de valeur de l industrie pétrolière et concernent des acteurs de référence (majors, compagnies pétrolières nationales) dans de nombreux pays.

L exposition brute du portefeuille, sensible à une baisse du prix du pétrole, s élève à 34,3 milliards d euros dont près de 56 % concernent les majors (30 %) et les compagnies pétrolières nationales (26 %). Les sous-secteurs de l exploration et de la production pétrolière représentent (23 %) et les services pétroliers (17 %). Par ailleurs, 54 % de cette exposition porte sur des engagements hors-bilan. L exposition nette de garanties et de provisions s élève à 25,5 milliards d euros.

75 % des contreparties bénéfi cient d une notation Investment Grade(1) et les engagements auprès des contreparties non Investment Grade(1) bénéfi cient d une bonne couverture par des collatéraux. Par ailleurs, la maturité est courte, et inférieure à deux ans en moyenne. Les encours classés en douteux représentent seulement 1 % du portefeuille au 31 décembre 2015. Pour mémoire, BNP Paribas a cédé son activité de fi nancement spécialisé (« Reserve Based Lending ») aux États-Unis en 2012.

(1) Notation externe ou équivalent interne.