Document de référence et rapport fi nancier annuel 2015 - BNP PARIBAS 351
5RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
5
Risque de liquidité
de la gestion des réserves de liquidité, ensemble d actifs rapidement liquéfi ables pour faire face à une crise de liquidité.
La fonction Risque participe au Comité ALM Groupe et aux Comités ALM Trésorerie locaux et surveille la mise en œuvre, par l ALM Trésorerie, des décisions prises dans ces Comités lui afférant. Au titre du contrôle de second niveau, elle revoit les modèles et les indicateurs de risques (dont les stress tests de liquidité), surveille les indicateurs de risques et le respect des seuils associés.
La fonction Finance est responsable de la production des indicateurs de liquidité réglementaires, et des indicateurs internes de pilotage. Elle surveille la cohérence des indicateurs internes de pilotage avec les objectifs défi nis par le Comité ALM Groupe. La fonction Finance participe au Comité ALM Groupe et aux Comités ALM Trésorerie locaux.
PILOTAGE ET SURVEILLANCE DU RISQUE DE LIQUIDITÉ
Le pilotage interne et le suivi du risque de liquidité s appuient sur une large gamme d indicateurs couvrant différentes échéances. Ces indicateurs sont mesurés par devise et échéance, au niveau du Groupe et des entités.
INDICATEURS DE PILOTAGE INTERNES MÉTIERS Les indicateurs de pilotage portent sur les besoins de fi nancement, en situation normale et en situation stressée, des métiers du Groupe. Ces indicateurs font partie du dispositif de pilotage budgétaire du Groupe, avec fi xation d objectifs et surveillance régulière (mensuelle) des écarts aux objectifs fi xés.
Besoin de fi nancement des métiers du Groupe
Le besoin de fi nancement associé à l activité des différents métiers est piloté dans le cadre du dispositif de gestion du Groupe, en particulier en mesurant l écart entre besoins de fi nancement commerciaux (crédits et découverts clientèle, actifs de trading ) et ressources de fi nancement commerciales (dépôts clientèle, placement de titres de dette du Groupe auprès de la clientèle, passifs de trading ). Cet indicateur permet de mesurer la consommation de liquidité des métiers dans un scénario d activité normale.
Il est complété d un indicateur permettant de mesurer le besoin de fi nancement des métiers à un mois selon un scénario de stress prenant en compte les hypothèses défi nies par la réglementation européenne (Ratio de Liquidité Court Terme LCR).
À cet indicateur de besoin de fi nancement commercial, s ajoute un suivi des réserves de liquidité et du refi nancement apporté par l ALM Trésorerie ainsi que des ressources structurelles du Groupe, en scénario d activité normale et en scénario de stress réglementaire. L ensemble des besoins de financement des métiers, des ressources nettes apportées par l ALMT et des ressources structurelles du Groupe en scé nario de stress réglementaire constitue le ratio de liquidité à court terme prudentiel. Le pilotage de chacune de ces composantes permet au Groupe d atteindre le niveau de LCR visé.
Ainsi la consommation de liquidité des métiers est encadrée dans le processus budgétaire du Groupe, où chaque métier estime ses besoins futurs de liquidité, en adéquation avec ses objectifs de rentabilité et de consommation de capital. Au cours du processus budgétaire itératif, des objectifs de consommation de liquidité sont alloués aux métiers tenant compte des fi nancements apportés par l ALM Trésorerie et des ressources structurelles, de façon à viser la cible globale souhaitée par le Groupe.
Les fi nancements et consommations de liquidité effectifs sont ensuite suivis et ajustés, le cas échéant tout au long de l année de façon à atteindre l objectif du Groupe.
Facturation interne de la liquidité
L ensemble des actifs et passifs du Groupe fait l objet d une tarifi cation interne de la liquidité, dont les principes sont décidés au Comité ALM Trésorerie Groupe et visent à tenir compte des évolutions des coûts de liquidité de marché et des équilibres entre actifs et passifs dans le cadre de la stratégie de développement du Groupe.
INDICATEURS DE SUIVI DU FINANCEMENT ET DE LA RÉSERVE DE LIQUIDITÉ
Sources de fi nancement de marché [Audité]
Présentation de l évolution des ressources à moyen et long terme Les sources de fi nancement sont fonction des conditions de marché et sont levées auprès des différents investisseurs de dette. Elles font l objet d une diversifi cation par type d investisseurs, par zone géographique et par devise.
La diversifi cation des sources de fi nancement en termes d investisseurs s opère notamment via l utilisation de différents réseaux de distribution, de différentes structures et de divers programmes de fi nancements sécurisés ou non.
L allongement de la maturité des ressources et l augmentation des ressources stables participent également à la robustesse de la structure de fi nancement.