Document de référence et rapport fi nancier annuel 2015 - BNP PARIBAS108

3 ACTIVITÉS ET ÉLÉMENTS COMPTABLES EN 2015

3

Résultats par pôle/métier

Les frais de gestion(1), bien maîtrisés, n augmentent que de 0,5 % par rapport à 2014 malgré la hausse de la participation et de l intéressement due aux bons résultats du Groupe.

Le résultat brut d exploitation(1) s élève ainsi à 2 108 millions d euros, en baisse de 8,1 % par rapport à l année précédente. Le coefficient d exploitation(1) s établit à 68,3 %.

Le coût du risque(1 ) se situe toujours à un niveau bas, à 24 points de base des encours de crédit à la clientèle. Il est en baisse de 59 millions d euros par rapport à 2014.

Ainsi, après attribution d un tiers du résultat de la Banque Privée en France au métier Wealth Management (pôle International Financial Services), BDDF dégage un résultat avant impôt(2 ) de 1 610 millions d euros (- 8,2 % par rapport à 2014).

(1) Avec 100 % de la Banque Privée en France (hors effets PEL/CEL).

(2) Hors effets PEL/CEL.

(3 ) Avec 100 % de la Banque Privée en I talie.

(4 ) Contribution à un fonds de résolution pour le sauvetage de 4 banques italiennes (65 millions d euros) et coûts de restructuration exceptionnels (20 millions d euros).

BNL BANCA COMMERCIALE (BNL BC)

En millions d euros 2015 2014 2015/2014

Produit net bancaire 3 125 3 219 - 2,9 %

Frais de gestion (1 864) (1 769) + 5,4 %

Résultat brut d exploitation 1 261 1 450 - 13,0 %

Coût du risque (1 248) (1 398) - 10,7 %

Résultat d exploitation 13 52 - 75,0 %

Éléments hors exploitation (1) 0 n.s.

Résultat avant impôt 12 52 - 76,9 %

Résultat attribuable à Gestion Institutionnelle et Privée (40) (29) + 37,9 %

Résultat avant impôt de BNL bc (28) 23 n.s.

Coeffi cient d exploitation 59,6 % 55,0 % + 4,6 pt

Fonds propres alloués (Md ) 5,3 5,6 - 5,6 %

Incluant 100 % de la Banque Privée en Italie pour les lignes PNB à Résultat avant impôt.

Dans un contexte économique qui s améliore progressivement, les encours de crédit sont en léger recul sur l ensemble de l année 2015 par rapport à 2014 (- 0,6 %) du fait de l impact du repositionnement sélectif sur les meilleures clientèles d entreprises et d entrepreneurs, désormais quasi réalisé. Les crédits aux particuliers sont pour leur part en croissance de 2,3 %. Les dépôts augmentent de 1,0 % du fait des dépôts des particuliers. BNL bc continue le développement de l épargne hors- bilan, avec une forte croissance des encours d assurance-vie (+ 10,6 %) et d OPCVM (+ 18,1 %) par rapport au 31 décembre 2014. La Banque Privée déploie une forte dynamique commerciale et se positionne désormais n° 5 en Italie.

Le produit net bancaire(3 ) est en recul de 2,9 % par rapport à 2014, à 3 125 millions d euros. Les revenus d intérêt sont en baisse de 5,5 % du fait de l environnement de taux bas persistant et du repositionnement sur les meilleures clientèles d entreprises. Ils progressent pour la clientèle des particuliers. Les commissions augmentent de 2,5 % grâce à la hausse des encours d épargne hors-bilan.

Les frais de gestion(3 ), à 1 864 millions d euros, augmentent de 5,4 %. Ils enregistrent l impact cette année d éléments non récurrents pour 85 millions d euros(4). Hors cet effet, ils n augmentent que de 0,6 %, traduisant la bonne maîtrise des coûts.

Le résultat brut d exploitation(3 ) s établit ainsi à 1 261 millions d euros, en recul de 13,0 % par rapport à l année précédente. Le coefficient d exploitation(3) s élève à 59,6 %.

Le coût du risque(3 ), toujours élevé à 161 points de base des encours de crédit à la clientèle, est cependant en baisse (- 150 millions d euros par rapport à 2014) avec une amélioration progressive de la qualité du portefeuille de crédits illustrée par la forte baisse des entrées en douteux.

Ainsi, après attribution d un tiers du résultat de la Banque Privée en Italie au métier Wealth Management (pôle International Financial Services), BNL bc dégage un résultat avant impôt de - 28 millions d euros (+ 23 millions d euros en 2014). Hors impact des éléments non récurrents, il s établit à 57 millions d euros, en hausse signifi cative par rapport à l année dernière grâce à la baisse du coût du risque.