Document de référence et rapport fi nancier annuel 2015 - BNP PARIBAS 331

5RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

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Risque de marché

EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDÉRÉS (HORS RISQUE DE PARTICIPATIONS EN ACTIONS)

➤ TABLEAU N° 55 : EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDÉRÉS DU RISQUE DE MARCHÉ

En millions d euros

Actifs pondérés Exigences de fonds propres

31 décembre 2015 31 décembre 2014 Variation 31 décembre 2015 31 décembre 2014 Variation

Modèle Interne 21 039 18 341 2 698 1 683 1 467 216

VaR 7 714 5 209 2 505 617 417 200

VaR stressée 8 590 8 967 (377) 687 717 (30)

Mesure relative au risque additionnel de défaut et de migration (IRC) 3 849 3 228 621 308 258 50

Mesure globale des risques relative au portefeuille de corrélation (CRM) 886 937 (51) 71 75 (4)

Approche Standard 1 986 1 342 644 159 107 52

Positions de titrisation du portefeuille de négociation 739 674 64 59 54 5

RISQUE DE MARCHÉ 23 764 20 357 3 407 1 901 1 628 273

Le risque de marché traité en approche standard correspond au risque de marché de quelques entités du Groupe non couvertes par les modèles internes. Le risque de change est déterminé selon l approche standard pour le portefeuille bancaire (voir partie Risque de marché relatif aux activités bancaires de la section 5.7).

Les actifs pondérés du risque de participations en actions sont présentés dans la partie Risque de marché relatif aux activités bancaires de la section 5.7.

➤ TABLEAU N° 56 : VARIATION DES ACTIFS PONDÉRÉS DU RISQUE DE MARCHÉ PAR TYPE D EFFETS

En millions d euros 31 décembre 2014

Type d effets Total

variation 31 décembre

2015Change Volume Paramètres Périmètre Méthode Autres

Actifs pondérés Risque de marché 20 357 - 1 619 1 015 - 47 726 3 407 23 764

Le risque de marché est en hausse de plus de 3 milliards d euros en lien essentiellement avec la hausse de 2,5 milliards d euros sur la VaR.