Document de référence et rapport fi nancier annuel 2015 - BNP PARIBAS320
5 RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
5
Titrisation en portefeuille bancaire
En millions d euros 31 décembre 2014
Taux de pondération
Valeur exposée au risque Actifs pondérés
Positions de titrisation
Positions de re-titrisation
Positions de titrisation
Positions de re-titrisation
7 % 10 % 5 330 410
12 % 18 % 1 167 168
20 % 35 % 596 783 170 215
40 % 75 % 114 457 62 194
100 % 177 15 143 16
150 %
225 % 110 262
250 % 20 17
350 % 187 693
425 % 197 585
500 % 22 96
650 % 21 4 99 6
850 % 54 280
Méthode fondée sur les notations externes 7 622 1 632 1 654 1 762
1 250 % 293 447 2 449 5 467
Méthode d évaluation interne (IAA) 500 46
[0 -7 %] 6 513 432
]7 % 100 %] 4 497 499
]100 % 350 %] 21 191 20 407
]350 % 1 250 %] 85 694
Méthode de la formule réglementaire 11 116 191 1 645 407
TOTAL 19 531 2 270 5 794 7 636
Sur l ensemble des positions de titrisation évaluées sur la base des notes externes (7,4 milliards d euros) :
■ 71 % de l EAD bénéfi cient d une notation supérieure à A+ et donc d une pondération inférieure à 10 % au 31 décembre 2015, contre 58 % au 31 décembre 2014 ;
■ la très grande majorité (91 % de l EAD) bénéfi cie d une note supérieure à BBB+ au 31 décembre 2015 (85 % au 31 décembre 2014).