Document de référence et rapport fi nancier annuel 2015 - BNP PARIBAS216
4 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2015
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Notes annexes aux états fi nanciers
En millions d euros, au 31 décembre 2014 Titrisation Fonds Financement
d actifs Autres Total
INTÉRÊTS AU BILAN DU GROUPE
Actif
Portefeuille de transaction 396 772 298 2 872 4 338
Portefeuille évalué en valeur de marché sur option(1) 25 350 60 25 410
Actifs fi nanciers disponibles à la vente 63 3 867 235 472 4 637
Prêts et créances 6 843 179 10 832 274 18 128
Autres actifs 577 22 599
TOTAL ACTIF 7 302 30 745 11 425 3 640 53 112
Passif
Portefeuille de transaction 29 669 8 2 682 3 388
Portefeuille évalué en valeur de marché sur option 44 18 62
Passifs fi nanciers évalués au coût amorti 167 14 162 567 582 15 478
Autres passifs 384 270 41 13 708
TOTAL PASSIF 580 15 145 616 3 295 19 636
EXPOSITION MAXIMALE DU GROUPE AUX PERTES 10 601 30 828 12 462 4 413 58 304
TAILLE DES ENTITÉS STRUCTURÉES(2) 62 653 230 765 42 754 11 084 347 256
(1) D ont 16 981 millions d euros représentatifs des contrats en unités de compte des activités d assurance au 31 décembre 2015, investis dans des fonds gérés par le Groupe BNP Paribas (17 096 millions d euros au 31 décembre 2014).
(2) L a taille des entités structurées sponsorisées correspond au total de l actif de l entité structurée pour la titrisation, à la valeur liquidative pour les fonds (hors mandats de gestion) et au total de l actif de l entité structurée ou au montant de l engagement du Groupe BNP Paribas pour le fi nancement d actifs et les autres activités.
L exposition maximale aux pertes sur les entités structurées sponsorisées par le Groupe BNP Paribas correspond à la valeur comptable de l actif, excluant, pour les actifs fi nanciers disponibles à la vente, les variations de valeur comptabilisées directement en capitaux propres, ainsi qu au montant nominal des engagements de fi nancement et de garantie donnés et au montant notionnel des CDS (credit default swaps) vendus.
Informations relatives aux intérêts dans des entités structurées non sponsorisées
Les principaux intérêts détenus par le Groupe BNP Paribas lorsqu il a uniquement un rôle d investisseur dans des entités structurées non sponsorisées sont détaillés ci-dessous :
■ Parts de fonds non gérés par le Groupe détenues par le métier Assurance : dans le cadre de la stratégie d allocation d actifs correspondant au placement des primes associées à des contrats d assurance en unités de compte ou du fonds général, le métier Assurance souscrit des parts d entités structurées. Ces placements à court ou moyen terme sont détenus pour leur performance fi nancière et répondent aux critères de diversifi cation des risques inhérents au métier. Ils représentent un montant de 30 milliards d euros au 31 décembre 2015 (31 milliards d euros au 31 décembre 2014). Les
variations de valeur et l essentiel des risques liés à ces placements sont supportés par les assurés dans le cas des actifs représentatifs des contrats en unités de compte, et par l assureur dans le cas des actifs représentatifs du fonds général.
■ Autres investissements dans des fonds non gérés par le Groupe : dans le cadre de son activité de négociation, le Groupe BNP Paribas investit dans des entités structurées en n ayant aucune implication dans leur gestion ou leur structuration (investissements dans des fonds communs de placement, des fonds de placement en valeurs mobilières ou des fonds alternatifs), notamment en couverture économique de produits structurés vendus aux clients. Le Groupe prend également des participations minoritaires pour accompagner des entreprises dans le cadre de son activité de capital investissement. Ces investissements représentent un montant total de 11 milliards d euros au 31 décembre 2015 (10 milliards d euros au 31 décembre 2014).
■ Investissements dans des véhicules de titrisation : le détail de l exposition du Groupe et la nature des investissements effectués sont communiqués dans le chapitre 5 du Document de référence dans la partie « Activité en matière de titrisation en tant qu investisseur ».