Document de référence et rapport fi nancier annuel 2015 - BNP PARIBAS114

3 ACTIVITÉS ET ÉLÉMENTS COMPTABLES EN 2015

3

Résultats par pôle/métier

CORPORATE AND INSTITUTIONAL BANKING (CIB)

En millions d euros 2015 2014 2015/2014

Produit net bancaire 11 659 10 297 + 13,2 %

Frais de gestion (8 278) (7 425) + 11,5 %

Résultat brut d exploitation 3 381 2 872 + 17,7 %

Coût du risque (213) (76) n.s.

Résultat d exploitation 3 168 2 796 + 13,3 %

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 34 37 - 8,1 %

Autres éléments hors exploitation 127 (9) n.s.

Résultat avant impôt 3 329 2 824 + 17,9 %

Coeffi cient d exploitation 71,0 % 72,1 % - 1,1 pt

Fonds propres alloués (Md ) 17,9 16,0 + 11,7 %

Sur l ensemble de l année 2015, les revenus de CIB, à 11 659 millions d euros, augmentent de 13,2 % par rapport à 2014 grâce au bon développement de l activité dans tous les métiers.

Dans un contexte de volatilité relativement élevée, Global Markets réalise ainsi de bonnes performances commerciales avec une hausse des volumes de clientèle et des gains de part de marché. La VaR, qui mesure le niveau des risques de marché, est en légère hausse mais demeure toujours à un niveau faible (39 millions d euros). Les revenus, à 6 124 millions d euros, sont en hausse de 18,1 %(1) par rapport à 2014. Les revenus d Equity and Prime Services, à 2 186 millions d euros, augmentent de 23,6 % avec une forte progression de Prime Services et des dérivés d actions. Les revenus de FICC(2), à 3 938 millions d euros, sont en hausse de 15,2 %(3) avec une bonne performance sur le change, le taux et le crédit et un contexte moins porteur sur le marché primaire obligataire où le métier confi rme cependant ses positions fortes : n° 1 pour l ensemble des émissions en euros et n° 9 pour l ensemble des émissions internationales.

Les revenus de Securities Services, à 1 799 millions d euros, progressent pour leur part de 14,1 % en lien avec la très bonne dynamique de l activité (actifs en conservation en hausse de 9,1 % et nombre de transactions en augmentation de 12,6 %). Le métier conforte ses positions de n° 1 en Europe et n° 5 mondial.

Les revenus de Corporate Banking, à 3 736 millions d euros, sont en hausse de + 5,7 % par rapport à 2014, illustrant le renforcement sélectif des positions. Hors impact de la réduction du métier Énergie et Matières Premières menée depuis 2013 et aujourd hui très largement réalisée,

ils augmentent de 11,1 % avec une bonne progression en Europe, une forte croissance en Amérique du Nord et une hausse en Asie- Pacifi que malgré le contexte de ralentissement de l activité en deuxième partie de l année. Le métier réalise une bonne performance notamment dans les fi nancements export et de « mé dias télécoms » et confi rme sa place de n° 1 en Europe sur l ensemble des fi nancements syndiqués. Le métier réalise aussi une bonne performance dans les activités de conseil en Europe et se classe n° 1 sur les émissions « equity linked ». Les crédits, à 124,1 milliards d euros, sont en hausse de 3,2 %(4) par rapport à 2014. Les dépôts, à 95,5 milliards d euros, maintiennent leur bonne progression (+ 15,0 %(4)) grâce notamment au développement du cash management, où BNP Paribas se classe n° 1 en Europe et n° 4 mondial.

Les frais de gestion de CIB en 2015, à 8 278 millions d euros, augmentent de 11,5 % par rapport à 2014 du fait de la hausse du dollar (+ 3,4 % à périmètre et change constants) et des coûts réglementaires (mise en place notamment de CCAR et de l Intermediate Holding Company aux États-Unis) partiellement compensée par les effets de Simple & Effi cient. Le métier dégage ainsi un effet de ciseau positif de 1,7 point et le coeffi cient d exploitation s établit à 71,0 %.

Le coût du risque est toujours à un niveau bas (213 millions d euros), en hausse cependant de 137 millions d euros par rapport à 2014 qui était à un niveau particulièrement faible.

Après prise en compte d une plus-value exceptionnelle de 74 millions d euros sur la cession d une participation non stratégique, le résultat avant impôt de CIB s élève ainsi à 3 329 millions d euros, en forte hausse (+ 17,9 %) par rapport à 2014 (+ 7,6 % à périmètre et change constants).

(1) + 14,4 % hors introduction de la Funding Valuation Adjustment (FVA) en 2014 (- 166 millions d euros).

(2) Fixed Income, Currencies and Commodities.

(3) + 9,8 % hors introduction de la FVA en 2014 (- 166 millions d euros).

(4) À périmètre et change constants.