Document de référence et rapport fi nancier annuel 2015 - BNP PARIBAS 175
4ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2015
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Notes annexes aux états fi nanciers
Marge différée sur les instruments financiers valorisés avec des techniques développées par l entreprise et fondées sur des paramètres pour partie non observables sur les marchés actifs
La marge non enregistrée en résultat au jour de la transaction (Day One Profi t) couvre le seul périmètre des activités de marché éligibles au Niveau 3.
Elle est déterminée après constitution des ajustements additionnels de valorisation pour incertitude tels que décrits précédemment, et reprise en résultat sur la durée anticipée d inobservabilité des paramètres. Le montant non encore amorti est inscrit au bilan dans la rubrique « Instruments fi nanciers en valeur de marché par résultat », en déduction de la valeur de marché des opérations complexes concernées.
En millions d euros Marge différée au 31 décembre 2014
Marge différée sur les transactions de
l exercice
Marge comptabilisée en résultat au cours de
l exercice Marge différée au 31 décembre 2015
Instruments dérivés de taux 248 150 (82) 316
Instruments dérivés de crédit 169 65 (115) 119
Instruments dérivés sur actions 316 200 (203) 313
Autres instruments dérivés 18 6 (16) 8
Instruments fi nanciers dérivés 751 421 (416) 756
En millions d euros, au Date de
reclassement
31 décembre 2015 31 décembre 2014
Valeur au bilan
Valeur de marché ou de
modèle Valeur au
bilan
Valeur de marché ou de
modèle
Opérations structurées et autres titres à revenus fixes en provenance du portefeuille d actifs disponibles à la vente 562 696 700 869
dont titres souverains portugais 30 juin 2011 333 388 419 495
dont titres souverains irlandais 30 juin 2011 229 308 223 314
dont opérations structurées et autres titres à revenus fi xes 30 juin 2009 - - 58 60
Opérations structurées et autres titres à revenus fixes en provenance du portefeuille de transaction
1er octobre 2008 /30 juin 2009 1 395 1 388 1 979 1 970
5.e RECLASSIFICATION D INSTRUMENTS FINANCIERS INITIALEMENT COMPTABILISÉS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT À DES FINS DE TRANSACTION OU EN ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE
Les amendements aux normes IAS 39 et IFRS 7 adoptés par l Union européenne le 15 octobre 2008 permettent de reclasser les instruments initialement détenus à des fi ns de transaction ou disponibles à la vente au sein de portefeuilles de crédit à la clientèle ou de titres disponibles à la vente.
Si les reclassements n avaient pas été réalisés, le résultat net 2015 n aurait pas été signifi cativement différent, comme celui de 2014. De même, les variations de valeur comptabilisées directement en capitaux propres n auraient pas été signifi cativement différentes en 2015 et en 2014.