Document de référence et rapport fi nancier annuel 2015 - BNP PARIBAS326

5 RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

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Risque de contrepartie

Les garanties sous forme de collatéral utilisées en méthode standard en réduction de l EAD s élèvent à 540 millions d euros au 31 décembre 2015, contre 548 millions d euros au 31 décembre 2014.

Les actifs pondérés au titre du risque de contrepartie sont ensuite calculés en multipliant la valeur exposée au risque par un taux de pondération qui résulte du type d approche utilisé (approche standard ou approche IRBA).

Dans le cas général, quand l EAD est modélisée et pondérée en approche IRBA, la LGD n est pas ajustée en fonction du collatéral reçu dans la mesure où celui-ci est directement pris en compte dans le calcul de l Effective Expected Positive Exposure (EEPE).

Le tableau ci-dessous présente la distribution de l EAD du portefeuille de dérivés de gré à gré par rating externe. Pour chaque élément, est indiquée la part de transactions nettées (en nombre de transactions).

➤ TABLEAU N° 48 : VALEUR EXPOSÉE AU RISQUE DE CONTREPARTIE PAR NOTE

31 décembre 2015 31 décembre 2014

EAD Dont transactions nettées EAD Dont transactions nettées

AAA 12 % 97 % 12 % 97 %

AA 46 % 90 % 47 % 89 %

A 14 % 85 % 15 % 81 %

BBB 10 % 84 % 10 % 82 %

BB 7 % 75 % 7 % 81 %

B 6 % 79 % 5 % 78 %

Autres 4 % 82 % 4 % 72 %

Concernant le portefeuille de dérivés de gré à gré à fi n décembre 2015, la part des transactions collatéralisées représente, en nombre de transactions, près de 70 % du total.

EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDÉRÉS

Les actifs pondérés du risque de contrepartie sont le refl et de trois exigences réglementaires.

➤ TABLEAU N° 49 : EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDÉRÉS DU RISQUE DE CONTREPARTIE

En millions d euros

Actifs pondérés Exigences de fonds propres

31 décembre 2015

31 décembre 2014 Variation

31 décembre 2015

31 décembre 2014 Variation

Contreparties centrales (CCP) 2 432 2 570 (138) 195 205 (10)

Risque d ajustement unilatéral de l évaluation de crédit (CVA) 3 507 2 800 707 281 224 57

Risque de contrepartie hors CCP et hors CVA 23 289 24 625 (1 336) 1 863 1 970 (107)

Administrations centrales et banques centrales 787 892 (105) 63 71 (8)

Entreprises 17 643 18 485 (842) 1 411 1 479 (67)

Établissements 4 852 5 243 (390) 388 420 (32)

Clientèle de détail 7 5 3 1 - 0

RISQUE DE CONTREPARTIE 29 228 29 995 (767) 2 338 2 399 (61)