Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - BNP PARIBAS438
5 risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3
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Risques d assurance
5.10 Risques d assurance
DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES DU GROUPE BNP PARIBAS CARDIF
La gestion des risques est un processus permettant d identifier, de mesurer, de suivre, de gérer et de rendre compte des risques provenant de l environnement externe comme ceux intrinsèques au groupe BNP Paribas Cardif. L objectif est de garantir la solvabilité, la continuité d activité et le développement du groupe BNP Paribas Cardif, dans des conditions satisfaisantes de risque et de profitabilité.
Dans le cadre des dispositions de l article L.354-2 du Code des assurances, le groupe BNP Paribas Cardif conduit chaque année une évaluation prospective de sa solvabilité et de ses risques, sous le référentiel Solvabilité II, avec notamment :
■ la définition et l évaluation d une exigence de capital spécifique au profil de risque ;
■ le niveau de fonds propres que le Groupe BNP Paribas Cardif souhaite détenir pour couvrir cette exigence spécifique au-delà de l exigence de capital règlementaire ;
■ les ratios de solvabilité prospectifs dans le cadre du plan à moyen terme ;
■ la résilience de ces ratios dans le cas de tests de résistance.
En fonction de la solvabilité observée et des projections menées dans le cadre de l ORSA (Own Risk and Solvency Assessment), des actions correctrices d ajustement des fonds propres peuvent être initiées.
La typologie des risques retenue par le groupe BNP Paribas Cardif évolue au rythme des travaux méthodologiques et des exigences règlementaires. Elle est présentée selon les principales catégories suivantes :
■ risque de souscription : le risque de souscription est le risque de pertes de valeur liées aux fluctuations soudaines et imprévues des prestations. Selon le type d activité (vie, non vie), il résulte d évolutions statistiques, macroéconomiques ou comportementales ainsi que de la survenance de phénomènes liés à la santé publique ou à des catastrophes ;
■ risque de marché : le risque de marché est le risque de pertes de valeur liées aux mouvements défavorables des marchés financiers. Ces mouvements défavorables se reflètent notamment par des variations de prix (taux de change, obligations, actions et matières premières, produits dérivés, immobilier, etc.) et résultent de fluctuations des taux d intérêt, des spreads, des volatilités ou des corrélations ;
■ risque de liquidité : le risque de liquidité est le risque de ne pas être en mesure d honorer des demandes de liquidité futures prévues ou imprévues provenant d engagements d assurance envers les assurés,
à cause de l impossibilité de vendre des actifs dans un calendrier adapté, pour un montant acceptable sans impact significatif sur les prix du marché ; et/ou de disposer d instruments de financement alternatifs dans un calendrier adapté ;
■ risque de crédit : le risque de crédit est le risque de pertes ou d évolution défavorable de la situation financière liées à la qualité de crédit des émetteurs de titres, des contreparties ou de tout autre débiteur auquel le groupe BNP Paribas Cardif est exposé. Parmi les débiteurs, les risques associés aux instruments financiers (y compris les banques dans lesquelles le groupe BNP Paribas Cardif détient des dépôts) et les risques associés à des créances liées à l activité d assurance (collecte des primes, soldes de réassurance, etc.) sont distingués en deux catégories : le risque de crédit sur les actifs et le risque de crédit sur les passifs ;
■ risque opérationnel : le risque opérationnel est le risque de pertes résultant de l inadéquation ou la défaillance des processus internes, des défaillances informatiques ou d évènements extérieurs, accidentels ou naturels. Ces évènements extérieurs comprennent les évènements d origine humaine et ceux d origine naturelle.
Le groupe BNP Paribas Cardif est principalement exposé au risque de crédit, au risque de souscription et au risque de marché. Le groupe BNP Paribas Cardif suit attentivement ses expositions et sa rentabilité, en prenant en compte ces différents risques et l adéquation de ses fonds propres aux exigences de solvabilité règlementaires. Il s attache à maintenir ses pertes potentielles, dans des scénarios adverses, à des niveaux acceptables.
La stratégie de risque est mise en œuvre et suivie via une organisation adaptée aux familles de risque et soutenue par des gouvernances ad hoc. Le système de gouvernance ainsi que le dispositif de gestion des risques sont présentés dans les parties B. Systèmes de Gouvernance et C. Profil de risque du rapport sur la solvabilité et la situation financière (SFCR) du groupe BNP Paribas Cardif, disponible sur le site institutionnel https://www.bnpparibascardif.com.
Les exigences de solvabilité requises par Solvabilité II pour le groupe BNP Paribas Cardif sont présentées dans la partie Adéquation des fonds propres et anticipation des besoins en capital de la section 5.2 Gestion du capital et adéquation des fonds propres.
