Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - BNP PARIBAS204
4 états financiers consolidés au 31 décemBre 2019
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Notes annexes aux états financiers
Tableau de variation des instruments financiers de Niveau 3
Pour les instruments financiers de Niveau 3, les mouvements suivants sont intervenus au cours de l exercice 2019 :
En millions d euros
Actifs financiers Passifs financiers
Instruments financiers
en valeur de marché
par résultat détenus à
des fins de transaction
Instruments financiers
en valeur de marché par
résultat non détenus à
des fins de transaction
Instruments financiers
évalués en valeur de
marché par capitaux
propres Total
Instruments financiers
en valeur de marché
par résultat détenus à
des fins de transaction
Instruments financiers
en valeur de marché par résultat sur
option Total
SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2018 5 250 5 652 957 11 859 (9 955) (14 930) (24 885)
Achats 511 1 122 203 1 836 -
Émissions - (5 915) (5 915)
Ventes (580) (905) (5) (1 490) (14) (14)
Règlements(1) (1 032) 19 (52) (1 065) (2 382) 1 889 (493)
Transferts vers le niveau 3 465 96 20 581 (438) (796) (1 234)
Transferts hors du niveau 3 (715) (395) (1) (1 111) 2 052 1 137 3 189 Gains (ou pertes) comptabilisés en compte de résultat au titre des opérations échues ou rompues au cours de l exercice 1 270 177 1 447 377 307 684 Gains (ou pertes) comptabilisés en compte de résultat pour les instruments en vie en fin de période (1 233) 4 (1 229) 1 163 (510) 653 Variations d actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres
Éléments relatifs aux variations de parités monétaires 26 13 2 41 (71) (71)
Variations d actifs et passifs comptabilisées en capitaux propres 88 88 -
SITUATION AU 31 DÉCEMBRE 2019 3 962 5 783 1 212 10 957 (9 268) (18 818) (28 086)
(1) Comprend, pour les actifs, les remboursements de principal, les règlements des intérêts et les flux de paiements et d encaissements sur dérivés lorsque leur valorisation est positive et, pour les passifs, les remboursements d emprunts, les intérêts versés sur emprunts et les flux de paiements et d encaissements sur dérivés lorsque leur valorisation est négative.
Les transferts hors du Niveau 3 des dérivés à la juste valeur incluent essentiellement l actualisation de l horizon d observabilité de certaines courbes de taux d intérêt et de paramètres de marché sur les opérations de pension et de crédit mais également l effet de dérivés devenant uniquement ou essentiellement sensibles à des paramètres observables du fait de la réduction de leur durée de vie.
Les transferts vers le Niveau 3 des instruments à la juste valeur reflètent l effet de l actualisation régulière des zones d observabilité, notamment par la mise en place au cours de la période de nouveaux critères quantitatifs.
Les transferts sont réputés avoir été réalisés en début de période.
Les instruments financiers de Niveau 3 sont susceptibles d être couverts par d autres instruments de Niveau 1 et de Niveau 2 dont les gains et pertes ne relèvent pas de ce tableau. Aussi, les montants de gains et pertes apparaissant dans ce tableau ne sont pas représentatifs des résultats liés à la gestion du risque net de l ensemble de ces instruments.
Sensibilité de la valeur de marché des instruments financiers de niveau 3 aux changements d hypothèses raisonnablement possibles
Le tableau ci-après fournit une présentation synthétique des actifs et passifs financiers classés au Niveau 3 pour lesquels des changements d hypothèses concernant une ou plusieurs données non observables entraîneraient une variation significative de la valeur de marché.
Ces montants visent à illustrer l intervalle d incertitude inhérente au recours au jugement mis en œuvre dans l estimation des paramètres de Niveau 3, ou dans le choix des techniques de valorisation. Ils reflètent les incertitudes de valorisation qui prévalent à la date d évaluation, et bien que celles-ci résultent pour l essentiel des sensibilités du portefeuille en date d évaluation, elles ne permettent pas de prévoir ou de déduire les variations futures de la valeur de marché, pas plus qu elles ne représentent l effet de conditions de marché extrêmes sur la valeur du portefeuille.
