Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - BNP PARIBAS 115
3activités et éléments comPtaBles en 2019
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Résultats consolidés de BNP Paribas
Le résultat brut d exploitation du Groupe s établit ainsi à 13 260 millions d euros, en hausse de 11,1 %. Il augmente de 11,2 % pour les pôles opérationnels.
Le coût du risque, à 3 203 millions d euros, augmente de 439 millions d euros par rapport à 2018. À 39 points de base des encours de crédit à la clientèle, il est toujours à un niveau bas en lien notamment avec la bonne maîtrise du risque à l origination, l environnement de taux bas et la poursuite de l amélioration du portefeuille de crédit en Italie.
Le résultat d exploitation du Groupe, à 10 057 millions d euros, est ainsi en hausse de 9,7 %. Il est en hausse de 9,4 % pour les pôles opérationnels.
Les éléments hors exploitation s élèvent à 1 337 millions d euros, en hausse par rapport à 2018 (1 039 millions d euros). Ils enregistrent l impact exceptionnel de la plus-value de cession de 16,8 % de SBI Life en Inde, suivi de la déconsolidation de la participation résiduelle(1) (+ 1 450 millions d euros), la plus-value de cession d un immeuble pour + 101 millions d euros, ainsi que la dépréciation de survaleurs (- 818 millions d euros). Ils incluaient en 2018 la plus-value de cession d un immeuble pour + 101 millions d euros, ainsi que la plus-value de cession de 30,3 % de First Hawaiian Bank pour 286 millions d euros.
Le résultat avant impôt, à 11 394 millions d euros (10 208 millions d euros en 2018), est en hausse de 11,6 %.
Le taux moyen d impôt sur les bénéfices s établit à 24,2 % du fait notamment de la faible taxation de la plus-value de cession à long terme sur SBI Life.
Le résultat net part du Groupe s élève ainsi à 8 173 millions d euros, en hausse de 8,6 % par rapport à 2018 et de + 4,7 % hors éléments exceptionnels.
La rentabilité des fonds propres tangibles non réévalués est de 9,8 % traduisant la bonne performance d ensemble du Groupe.
Au 31 décembre 2019, le ratio « common equity Tier 1 » s élève à 12,1 %, en hausse de 40 points de base par rapport à celui du 1er janvier 2019(2). Le ratio de levier(3) s établit à 4,6 %. La réserve de liquidité du Groupe, instantanément mobilisable, est de 309 milliards d euros, soit plus d un an de marge de manœuvre par rapport aux ressources de marché.
L actif net comptable par action s élève à 79,0 euros soit un taux de croissance moyen annuel de 5,1 % depuis le 31 décembre 2008. L actif net comptable tangible(4) par action s élève à 69,7 euros soit un taux de croissance de 7,3 % depuis le 31 décembre 2008 illustrant la création de valeur continue au travers du cycle.
Le Conseil d administration proposera à l Assemblée Générale des actionnaires de verser un dividende de 3,10 euros par action (+ 2,6 % par rapport à 2018) payable en numéraire(5), soit un taux de distribution de 50 % conforme au plan.
Le Groupe poursuit sa transformation et finalise activement son plan 2020 tout en renforçant son système de contrôle interne et de conformité.
Fin 2019, BNP Paribas a réaffirmé son ambition d être un leader mondial de la finance durable avec une politique ambitieuse d engagement dans la société civile. Le Groupe s illustre déjà en la matière, en étant par exemple l acteur n° 3 mondial du marché des obligations vertes à fin 2019, avec 9,8 milliards d euros en tant que teneur de livre conjoint pour ses clients, ou encore en ayant signé 3,7 milliards d euros de Sustainability Linked Loans à fin 2019, un outil de financement indexé à des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Cette politique d engagement en faveur d un impact positif pour la société est reconnue au travers de très bons classements (« Meilleure banque au monde 2019 pour la responsabilité d entreprise » par Euromoney) et de sa présence dans les grands indices spécialisés (Dow Jones Sustainability Indices Monde et Europe).
Allocation de capital
Les pôles bénéficient du revenu des capitaux qui leur sont alloués. L allocation de capital répond en premier lieu aux exigences et méthodes de calcul du ratio européen de solvabilité selon la règlementation CRD IV, dite « Bâle 3 », et s effectue sur la base de 11 % des actifs pondérés.
Les actifs pondérés sont la somme :
■ du montant des expositions pondérées au titre du risque de crédit et de contrepartie calculé en utilisant l approche standard ou l approche avancée de notations internes selon l entité ou l activité du Groupe concernée ;
■ des exigences de fonds propres au titre de la surveillance prudentielle du risque de marché, du risque d ajustement de l évaluation de crédit et du risque opérationnel, multipliées par un facteur de 12,5.
Par ailleurs, les éléments déduits des fonds propres de base de catégorie 1 sont alloués à chaque pôle concerné.
Enfin, le capital alloué au titre des filiales d assurance est déterminé sur la base du capital de solvabilité requis minimum tel que défini selon Solvabilité II.
(1) Participation résiduelle de 5,2 % dans SBI Life.
(2) Rappel : - 10 pb par rapport au 31 décembre 2018 du fait de l impact de la nouvelle norme comptable IFRS 16.
(3) Calculé conformément à l acte délégué de la Commission Européenne du 10 octobre 2014.
(4) Réévalué.
(5) Sous réserve de l approbation de l Assemblée Générale du 19 mai 2020, détachement le 25 mai 2020, paiement le 27 mai 2020.
