Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - BNP PARIBAS 137
3activités et éléments comPtaBles en 2019
3
Perspectives
du Groupe. Porté par ces initiatives, le pôle anticipe la poursuite de la croissance des revenus soutenue par de nouveaux gains de parts de marché. Tout en accompagnant la croissance de l activité, l effet des mesures d économies de coûts devrait permettre au pôle de dégager un effet de ciseaux positif.
PLAN DE TRANSFORMATION : UNE TRANSFORMATION CONCRÈTE GÉNÉRANT DES ÉCONOMIES DE COÛTS Les coûts de transformation exceptionnels réalisés dans le cadre du plan 2020 se sont élevés à un total de 2,7 milliards d euros en trois ans. Il n y aura aucun coût de transformation en 2020, ce qui permettra de réduire les dépenses de 0,7 milliard d euros en 2020 par rapport à 2019.
Les économies récurrentes générées par le plan à fin 2019 s élèvent à 1,8 milliard d euros conformément aux objectifs. Le Groupe prévoit de générer en 2020 1,5 milliard d euros d économies récurrentes additionnelles, atteignant ainsi l objectif de 3,3 milliards d économies de coûts récurrentes cumulées.
EXCEPTIONNELS 2020 La montée en charge du télétravail et du Flex Office permet l ajustement du parc immobilier. Il est ainsi prévu que la cession d immeubles par le Groupe dégagera en 2020 des plus-values immobilières à hauteur de 500 millions d euros environ.
Par ailleurs, le Groupe envisage en 2020 des coûts exceptionnels de 200 millions d euros pour le renforcement du système d information ainsi que des coûts de restructuration de 100 millions d euros et de coûts pour les mesures d adaptation plans de départs anticipés de 100 millions d euros.
UNE POLITIQUE D ENGAGEMENT DANS LA SOCIÉTÉ AVEC L AMBITION D ÊTRE UN LEADER EN MATIÈRE DE FINANCE DURABLE Le Groupe mène une politique ambitieuse de responsabilité sociale et environnementale (RSE) et s engage pour avoir un impact positif sur la société avec des réalisations concrètes.
Fin 2019, BNP Paribas a réaffirmé son ambition d être un leader mondial de la finance durable.
Le Groupe prend ainsi des positions fortes, en étant membre fondateur des Principes pour une Banque Responsable de l ONU, qui l engage à aligner sa stratégie sur l Accord de Paris et sur les Objectifs de Développement Durable (ODD). Il a pour objectif en 2020 un total de financements de 185 milliards d euros en faveur des secteurs contribuant aux ODD. Il promeut également une économie et des business models plus inclusifs pour la société.
Il accélère son accompagnement de la transition énergétique et écologique en s engageant en faveur de la protection de l océan, dont 1 milliard d euros pour financer la transition écologique des navires d ici 2025, en prenant la décision de ramener à zéro ses encours de crédit aux entreprises liées au charbon thermique d ici 2030 dans l Union européenne et 2040 pour le reste du monde, et en révisant à la hausse son objectif de soutien au développement des énergies renouvelables à 18 milliards d euros en 2021. Le Groupe a déjà arrêté tout financement de nouveau projet charbonnier depuis 2017.
Le Groupe est par ailleurs un contribuable très significatif avec un montant total d impôts et taxes de 5,9 milliards d euros payés en 2019, dont 2,5 milliards d euros en France.
CAPITAL La génération de capital du Groupe est régulière et solide. Entre 2014 et 2019, la croissance du ratio du « common equity Tier 1 » a été de 35 pb par an en moyenne malgré l impact des changements de normes comptables notamment en 2018 et 2019.
L objectif annoncé en 2017 d atteindre un ratio « common equity Tier 1 » de 12 % à horizon fin 2020 a été atteint dès 2019. À 12,1 % au 31 décembre 2019 le ratio « common equity Tier 1 » du Groupe est ainsi très supérieur aux exigences notifiées par le SREP.
La transposition en droit européen de la finalisation de Bâle 3 est en cours. À la suite des estimations de l Autorité Bancaire Européenne quant à son impact sur les exigences de capital des banques, les autorités européennes ont rappelé que cette transposition ne devrait pas avoir pour effet d augmenter significativement ces exigences pour l industrie bancaire prise dans son ensemble. Dans ce but, il semble très probable que les exemptions décidées lors du vote de la CRD5 seront maintenues. Avec cette hypothèse et en procédant s il le faut à des actions d ajustement dans la gestion du Groupe, BNP Paribas estime pouvoir contenir à 10 % le gonflement de ses actifs pondérés qui résultera de cette transposition.
Ce gonflement sera au moins en partie compensé par les aménagements attendus des exigences en capital par le superviseur (Banque Centrale Européenne (SSM)) en ce qui concerne le Pilier 2 : l application de l article 104a de la CRD5 autorisera la couverture partielle du P2R par des titres hybrides (AT1 et T2) et non plus par du « common equity Tier 1 ». Les exigences de Pilier 2 elles-mêmes, issues du processus de supervision et en particulier des stress tests, pourraient faire l objet d une recalibration. Or, BNP Paribas fait partie des banques dont le ratio CET1 est le moins affecté par les stress tests.
Il apparaît donc que, avec un ratio CET1 très supérieur aux exigences notifiées actuelles et une capacité de génération régulière de capital BNP Paribas est positionné favorablement face à cette finalisation de Bâle 3.
SYNTHÈSE DES OBJECTIFS 2020 En 2020, le Groupe devrait poursuivre la croissance de l activité dans tous les pôles en s appuyant sur une forte dynamique commerciale et l apport du modèle diversifié et intégré.
Le Groupe pourra compter sur un modèle opérationnel toujours plus efficace et plus digital au service des clients et des collaborateurs.
L enrichissement des franchises au sein du modèle intégré devrait continuer notamment avec la poursuite de la dynamique de développement de CIB et le renforcement de son leadership européen.
Le Groupe anticipe de bénéficier pleinement de l effet du plan de transformation en 2020 et des mesures de réductions de coût qui devraient permettre une baisse en valeur absolue des frais de gestion et un effet de ciseaux positif.
Le Groupe prévoit de continuer de renforcer son leadership en finance durable et de mener une politique ambitieuse d engagement dans la société civile.
