Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - BNP PARIBAS 195
4états financiers consolidés au 31 décemBre 2019
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Notes annexes aux états financiers
En millions d euros, au 31 décembre 2018
Instruments de couverture Instruments couverts
Montants notionnels
Valeur de marché positive
Valeur de marché
négative
Variations de valeurs cumulées
utilisées pour le calcul de
l inefficacité
Valeur nette
comptable actif
Variations de valeur
cumulées actif
Valeur nette comptable
passif
Variations de valeur
cumulées passif
Couverture de valeur d instruments identifiés 203 795 3 150 5 702 (1 152) 94 412 3 131 91 100 2 323 Instruments dérivés de taux en couverture du risque de taux lié aux 196 753 3 070 5 543 (1 214) 93 045 3 116 85 948 2 253
Prêts et créances 27 345 82 427 (385) 24 727 415 - -
Titres de dette 68 129 765 5 006 (2 843) 68 318 2 701 - -
Dépôts 16 155 831 18 823 - - 16 327 820
Dettes émises 85 124 1 392 92 1 191 - - 69 621 1 433 Instruments dérivés de change en couverture des risques de taux et change liés aux 7 042 80 159 62 1 367 15 5 152 70
Prêts et créances 1 270 125 12 (6) 1 270 12 - -
Titres de dette 100 1 6 (3) 97 3 - -
Dépôts 626 (16) - 20 - - 465 17
Dettes émises 5 046 (30) 141 51 - - 4 687 53 Couverture des portefeuilles couverts en taux 435 912 4 929 5 004 (419) 90 299 2 781 154 412 2 458 Instruments dérivés de taux en couverture du risque de taux lié aux(1) 434 240 4 801 4 983 (429) 88 789 2 792 154 412 2 458
Prêts et créances 188 047 756 4 259 (2 941) 88 644 2 792 - -
Titres de dette 148 3 7 (2) 145 - - -
Dépôts 246 045 4 042 717 2 514 - - 154 412 2 458 Instruments dérivés de change en couverture des risques de taux et change liés aux 1 672 128 21 10 1 510 (11) - -
Prêts et créances 1 672 128 21 10 1 510 (11) - -
TOTAL COUVERTURE DE VALEUR 639 707 8 079 10 706 (1 571) 184 711 5 912 245 512 4 781
(1) Sont inclus dans cette rubrique les notionnels de couverture et les swaps de retournement de la position de taux réduisant la relation de couverture lorsque le sous-jacent existe toujours, pour respectivement 75 126 millions d euros pour les couvertures de prêts et créances et 61 689 millions d euros pour les couvertures de dépôts.
Un actif ou un passif ou des ensembles d actifs et de passifs, peuvent faire l objet d une couverture par périodes avec différents instruments financiers dérivés. De même, certaines couvertures sont réalisées par la combinaison de deux instruments dérivés (par exemple, pour échanger l index du taux variable du premier instrument d Euribor à Eonia). Dans ces cas, les montants notionnels se cumulent et leur montant total est supérieur au montant couvert. La première situation s observe plus particulièrement pour les couvertures de portefeuilles et la seconde pour les couvertures de dettes émises.
En ce qui concerne les couvertures de valeur interrompues par rupture du contrat de dérivé, le montant cumulé de réévaluation des instruments de couverture restant à amortir sur la durée de vie résiduelle
des instruments couverts au 31 décembre 2019 s élève à 47 millions d euros à l actif et 49 millions d euros au passif pour les couvertures de portefeuilles d instruments. Au 31 décembre 2018, ces montants s élevaient à 6 millions d euros à l actif et 12 millions d euros au passif.
Le montant notionnel de dérivés en couverture de résultats futurs s élève à 179 237 millions d euros au 31 décembre 2019. Les variations de valeur cumulées comptabilisées directement en capitaux propres s élèvent à 1 416 millions d euros. Au 31 décembre 2018, le montant notionnel de dérivés de couverture de résultats futurs s élevait à 184 287 millions d euros et le montant des variations de valeur cumulées comptabilisées directement en capitaux propres s élevait à 1 073 millions d euros.
