Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - BNP PARIBAS 345
5risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3
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Risque de crédit
➤ TABLEAU N° 33 : BACKTESTING DE LA LGD
Portefeuille
2018
Moyenne arithmétique de
la LGD estimée
Moyenne arithmétique de
la LGD historique observée
Souverains et entités du secteur public 42 % 14 %
Institutions financières(*) 36 % 26 %
Grandes entreprises(**) 38 % 26 %
Individus 27 % 23 %
Professionnels & PME clientèle de détail 29 % 27 %
PME entreprises 37 % 33 %
(*) Correspond aux portefeuilles Établissements bancaires, Assurance et Fonds régulés & Agency arrangements. (**) Correspond aux portefeuilles Grandes entreprises, Professionnels de l immobilier en France, Financement de projet et Financement d opérations sur énergie
et matières premières.
DISPOSITIF DE NOTATION INTERNE APPLICABLE AUX ÉTATS SOUVERAINS, INSTITUTIONS FINANCIÈRES, ENTREPRISES ET FINANCEMENTS SPÉCIALISÉS Le périmètre IRBA concerné par le dispositif de notation (cf. paragraphe Le dispositif de notation de la section Dispositif de gestion du risque de crédit) applicable aux États souverains, aux institutions financières, aux entreprises et aux financements spécialisés, est couvert par une procédure de notation homogène au titre de laquelle RISK est le responsable final de la notation attribuée aux contreparties et du taux de recouvrement global (TRG) affectés aux transactions. Le facteur de conversion (CCF) des opérations de hors-bilan est attribué automatiquement en fonction des caractéristiques de la contrepartie et de la transaction.
Le processus générique d affectation des notes sur chacun des segments est défini comme suit :
■ sur les grandes entreprises et les financements spécialisés, les analyses sont réalisées par le métier qui propose une note et un TRG en Comité de crédit conformément aux méthodologies de notation et sur la base des outils développés par RISK. La note et le TRG sont validés ou modifiés en Comité de crédit par le représentant de RISK. Ces Comités décident de l octroi ou du renouvellement des engagements et révisent le cas échéant, sur une base au moins annuelle, la note de contrepartie ;
■ sur le périmètre des institutions financières, l analyse est réalisée par des analystes de RISK. Les notes de contrepartie et les TRG sont déterminés à l occasion de Comités de revue organisés par zone géographique assurant la comparabilité entre établissements similaires ;
■ sur le périmètre des États souverains, les notes sont déterminées lors de Comités pays (Rating Committee) qui réunissent des membres de la Direction Générale, de RISK et des métiers plusieurs fois par an. Les notes y sont proposées par la Direction des Études Économiques ;
■ sur le périmètre des petites et moyennes entreprises (en dehors de la clientèle de détail), un score est mis en œuvre par des analystes de RISK.
Sur chacun de ces sous-portefeuilles, la détermination des paramètres de risque suit une méthodologie certifiée et validée par les équipes de RISK qui repose en priorité sur l analyse des données historiques de la Banque. Cette méthodologie est autant que possible supportée par des outils mutualisés au sein du Groupe afin d en garantir une application homogène. Le jugement expert reste toutefois irremplaçable, chacune des notes et chacun des TRG faisant appel au jugement qui peut s écarter, sous réserve de justification, de l application stricte des modèles.
Le mode de détermination des paramètres de risque répond à des principes communs, en particulier celui des « quatre yeux » qui préconise qu au moins deux personnes différentes, dont une au minimum indépendante des objectifs commerciaux, se prononcent sur chaque note de contrepartie et chaque TRG de transaction.
La définition du défaut est uniformément appliquée au sein du Groupe sur chaque classe d actif, conformément aux prescriptions de la règlementation.
Le graphique ci-après présente la répartition par note des encours sains relatifs au portefeuille des crédits et engagements sur les contreparties des classes d expositions administrations centrales et banques centrales, institutions financières, entreprises pour tous les métiers du Groupe utilisant l approche de notation interne avancée.
Cette exposition représente 870 milliards d euros au 31 décembre 2019, contre 823 milliards d euros au 31 décembre 2018.
Ce portefeuille présente une large majorité d engagements sur des emprunteurs dont les risques sont considérés comme de bonne ou d excellente qualité, en raison du poids des relations de la Banque avec les grandes entreprises multinationales et les institutions financières. Une part importante des engagements sur des emprunteurs de moindre qualité est associée à des structures de financement permettant un taux de recouvrement élevé en cas de défaut de la contrepartie (financements exports bénéficiant de garanties de la part des agences internationales d assurance-crédit et financements de projets, structurés ou transactionnels).
