Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - BNP PARIBAS 127
3activités et éléments comPtaBles en 2019
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Résultats par pôle/métier
Les revenus du pôle, à 12 080 millions d euros, augmentent de 11,6 % par rapport à 2018 avec une progression dans les trois métiers et de très bonnes performances de Global Markets et Corporate Banking.
Les revenus de Global Markets, à 5 571 millions d euros, sont en hausse de 17,9 % par rapport à 2018 et de 20,7 % hors effet de la mise en place de la nouvelle plateforme Capital Markets(1). Le métier enregistre une croissance très soutenue de l activité qui s appuie sur des gains de part de marché en particulier dans FICC(2). La VaR, qui mesure le niveau des risques de marché, est toujours à un niveau très faible (26 millions d euros).
Les revenus de FICC(2), à 3 563 millions d euros, sont en hausse de 31,1 % (+ 36,0 % hors effet de la création de la nouvelle plateforme Capital Markets(1)) par rapport à 2018, du fait d une très forte hausse des marchés primaires et du crédit, d un fort rebond sur le change et les marchés émergents et d une très bonne performance sur les taux.
Les revenus d Equity and Prime Services, à 2 007 millions d euros, sont stables par rapport à 2018, avec une reprise progressive en 2019 à partir d un point bas fin d année 2018 et une bonne performance sur les dérivés d actions, en particulier sur les produits structurés.
Global Markets confirme ses positions fortes sur les émissions obligataires (n° 1 dans la zone EMEA, n° 1 pour les émissions en euros, et n° 8 pour l ensemble des émissions internationales) et sur les plateformes multidealers (top 3 sur les dérivés de crédit en euro et sur les obligations des marchés émergents en devises locales, et top 5 sur les swaps et sur les obligations en euro). L expertise du métier est reconnue : BNP Paribas est « Currency Derivatives House of the Year » et « Eurobond House of the Year » (Risk Award 2019).
Les revenus de Securities Services, à 2 198 millions d euros, sont en hausse de 0,9 % par rapport à 2018 (+ 3,0 % hors éléments non récurrents enregistrés) en lien avec la hausse des actifs (+ 8,2 % en moyenne par rapport à 2018), des transactions (+ 2,3 % en moyenne) et la forte croissance dans la zone Asie (+ 18 % par rapport à 2018). Les actifs
en conservation et sous administration sont en forte hausse de 12,2 % par rapport au 31 décembre 2018 en raison notamment de l intégration depuis fin mars, des actifs de Janus Henderson aux États-Unis. L expertise du métier est, par ailleurs, largement reconnue : « Transaction Bank of the Year » pour les activités de service titres selon le magazine The Banker et « Custodian of the Year » selon le magazine AsiaRisk.
Les revenus de Corporate Banking, à 4 312 millions d euros, augmentent de 9,9 % par rapport à 2018 (+ 6,5 % hors effet de la mise en place de la plateforme Capital Markets(1)). Le fort développement du métier est tiré plus particulièrement par le très bon développement de l activité en Europe en lien avec la montée en puissance de la plateforme Capital Markets auprès des clients (+ 12,8 % par rapport à 2018), la forte progression des commissions (+ 7,2 % par rapport à 2018) et la hausse de 7,5 %(3) des encours de crédits, à 146 milliards d euros. Le métier est le premier acteur européen en Investment banking sur la zone europe, Moyen-Orient & Afrique, n° 1 en Europe pour les grandes entreprises en Corporate Banking, cash management et trade finance.
Les frais de gestion de CIB, à 8 663 millions d euros, augmentent de 6,1 % par rapport à 2018, une hausse liée au fort développement de l activité néanmoins contenue par l effet des mesures d économie de coûts (développement des plateformes mutualisées, optimisation des processus, etc.). L effet de ciseaux est largement positif (+ 5,5 points).
Le résultat brut d exploitation de CIB est ainsi en hausse de 28,2 %, à 3 417 millions d euros.
Le coût du risque de CIB est toujours bas, à 218 millions d euros. Il augmente de 175 millions d euros par rapport à 2018, qui avait bénéficié de nombreuses reprises de provisions.
CIB dégage ainsi un résultat avant impôt de 3 207 millions d euros, en très forte hausse de 19,6 %, traduisant la croissance solide de l activité conjuguée du succès de sa transformation.
(1) Plateforme commune de Global Markets et Corporate Banking pour le financement des entreprises mise en place au premier trimestre 2019 (transfert de 136 M de revenus de Global Markets FICC à Corporate Banking en 2018).
(2) Fixed Income, Currencies, and Commodities.
(3) Encours moyens à périmètre et change constants.
