Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - BNP PARIBAS198
4 états financiers consolidés au 31 décemBre 2019
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Notes annexes aux états financiers
Ajustement de valeur pour risque de crédit propre pour les dettes (Own Credit Adjustment OCA) et pour les dérivés (Debit Valuation Adjustment DVA) : ces ajustements reflètent l effet de la qualité de crédit de BNP Paribas sur la valorisation des émissions évaluées en valeur de marché sur option et des instruments financiers dérivés. Ces deux ajustements se fondent sur le profil des expositions passives attendues. Le risque de crédit propre est évalué à partir de l observation des conditions des émissions de titres de dettes appropriées réalisées par le Groupe sur le marché. L ajustement de DVA est établi après prise en compte de l ajustement du coût de financement (FVA).
À ce titre, la valeur comptable des titres de dette en valeur de marché sur option est augmentée de 220 millions d euros au 31 décembre 2019, à comparer à une augmentation de valeur de 244 millions d euros au 31 décembre 2018, soit une variation de - 24 millions d euros constatée directement en capitaux propres ne pouvant être reclassés en résultat.
Classes d instruments et classification au sein de la hiérarchie pour les actifs et passifs évalués à la valeur de marché
Comme énoncé dans le résumé des principes comptables (cf. note 1.e.10), les instruments financiers évalués à la valeur de marché sont répartis selon une hiérarchie qui comprend trois niveaux.
La ventilation des actifs et des passifs par classes de risques a pour objectif de préciser la nature des instruments :
■ les expositions titrisées sont présentées par type de collatéral ;
■ pour les instruments dérivés, les valeurs de marché sont ventilées selon le facteur de risque dominant, à savoir le risque de taux d intérêt, le risque de change, le risque de crédit et le risque action. Les instruments dérivés de couverture sont principalement des instruments dérivés de taux d intérêts.
En millions d euros, au
31 décembre 2019
Portefeuille de transaction
Instruments financiers en valeur de marché par résultat non détenus
à des fins de transaction Actifs financiers évalués en valeur
de marché par capitaux propres
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total
Portefeuille de titres 98 940 24 927 357 124 224 681 2 106 4 924 7 711 32 812 18 645 1 212 52 669
États 46 620 11 027 57 647 245 245 20 627 9 652 30 279
Autres titres de dettes 12 449 13 799 218 26 466 1 283 367 1 650 11 043 8 780 301 20 124
Actions et autres titres de capitaux propres 39 871 101 139 40 111 681 578 4 557 5 816 1 142 213 911 2 266
Prêts et opérations de pension - 195 420 134 195 554 - 514 859 1 373 - - - -
Prêts 3 329 3 329 514 859 1 373
Opérations de pension 192 091 134 192 225 -
ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ 98 940 220 347 491 319 778 681 2 620 5 783 9 084 32 812 18 645 1 212 52 669
Portefeuille de titres 62 581 2 800 109 65 490 - - - -
États 41 811 1 265 43 076 -
Autres titres de dette 6 294 1 509 31 7 834 -
Actions et autres titres de capitaux propres 14 476 26 78 14 580 -
Dépôts et opérations de pension - 212 379 333 212 712 - 2 202 179 2 381
Emprunts 2 865 2 865 2 202 179 2 381
Opérations de pension 209 514 333 209 847 -
Dettes représentées par un titre (note 5.h) - - - - 4 458 40 661 18 639 63 758
Dettes subordonnées (note 5.h) - 893 893
Dettes non subordonnées (note 5.h) - 37 997 18 639 56 636
Dettes représentatives de parts de fonds consolidés détenues par des tiers - 4 458 1 771 6 229
PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ 62 581 215 179 442 278 202 4 458 42 863 18 818 66 139
