Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - BNP PARIBAS276
5 risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3
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Synthèse des risques annuels
De manière transversale, les risques auxquels le Groupe BNP Paribas est exposé peuvent provenir d un certain nombre de facteurs liés entre autres à l évolution de son environnement macroéconomique, règlementaire ou de facteurs liés à la mise en œuvre de sa stratégie et de son activité.
Les risques propres à l activité du Groupe BNP Paribas sont ainsi présentés ci-après sous 7 principales catégories, conformément à l article 16 du Règlement (UE) n° 2017/1129 dit « Prospectus 3 » du 14 juin 2017, dont les dispositions relatives aux facteurs de risques sont entrées en vigueur le 21 juillet 2019 : les risques de crédit, de contrepartie et risques liés aux positions de titrisation du portefeuille bancaire ; le risque opérationnel ; le risque de marché ; le risque de liquidité et de financement ; le risque lié aux contextes macroéconomiques et de marchés ; les risques liés à la règlementation ; les risques liés à l évolution du Groupe BNP Paribas dans son environnement.
Les politiques de gestion du risque ont été prises en compte dans l appréciation de la matérialité des différents risques, il est rappelé notamment que conformément à la règlementation bancaire, les actifs pondérés intègrent les éléments de mitigation du risque éligibles au titre de celle-ci.
1. RISQUES DE CRÉDIT, DE CONTREPARTIE ET RISQUES LIÉS À LA TITRISATION DU PORTEFEUILLE BANCAIRE
Le risque de crédit du Groupe BNP Paribas est défini comme la probabilité d une inexécution par un emprunteur ou une contrepartie de ses obligations vis-à-vis de la Banque conformément aux conditions convenues. L évaluation de cette probabilité de défaut et du taux de recouvrement du prêt ou de la créance en cas de défaut est un élément essentiel de l évaluation de la qualité du crédit. Conformément aux recommandations de l Autorité Bancaire européenne, ce risque intègre également les risques sur les participations en actions y compris ceux liés aux activités d assurance. Au 31 décembre 2019, le Groupe BNP Paribas est exposé au risque de crédit à hauteur de 44 % sur les entreprises, 29 % sur la clientèle de détail, 19 % sur les administrations centrales et banques centrales, 5 % sur les établissements de crédit, 2 % sur les autres actifs risqués et 1 % sur les actions. Au 31 décembre 2019, le portefeuille de crédits de la Banque était notamment composé de créances sur des emprunteurs situés en France à hauteur de 30 %, en Belgique et au
Luxembourg à hauteur de 13 %, en Italie à hauteur de 10 %, dans les autres pays européens à hauteur de 21 %, en Amérique du Nord à hauteur de 14 %, en Asie à hauteur de 6 % et dans le reste du monde à hauteur de 6 %. Les actifs pondérés spécifiques à ce risque s élèvent à 524 milliards d euros au 31 décembre 2019, soit 78 % du total des actifs pondérés pour le Groupe BNP Paribas.
Voir tableaux n° 24 : Expositions au risque de crédit par classe d exposition et par type d approche et N° 27 : Ventilation géographique du portefeuille de risque de crédit de la section 5.4 Risque de crédit.
Le risque de contrepartie du Groupe BNP Paribas est la manifestation du risque de crédit à l occasion d opérations de marché, d investissements, et/ou de règlements. L exposition du Groupe BNP Paribas au risque de contrepartie, hors risque sur CVA (« Credit Valuation Adjustment ») au 31 décembre 2019 se répartit à hauteur de 41 % sur le secteur Entreprise, 23 % sur les administrations centrales et banques centrales, 12 % sur les établissements de crédit et entreprises d investissement, et 24 % sur les chambres de compensation. Par produits, l exposition du Groupe BNP Paribas, hors risque sur CVA (« Credit Valuation Adjustment »), au 31 décembre 2019 se répartit à 54 % sur les dérivés de gré à gré, à 30 % sur les opérations de pensions et de prêts/emprunts titres, 14 % sur les dérivés listés et 2 % sur les contributions au fonds de défaillance des Chambres de compensation (CCP). Le montant de ce risque varie au cours du temps avec l évolution des paramètres de marché affectant la valeur potentielle future des transactions concernées. Par ailleurs, le risque sur CVA (« Credit Valuation Adjustment ») mesure le risque de pertes lié à la volatilité des CVA résultant des mouvements de spreads de crédit associés aux contreparties auxquelles le Groupe est exposé. Les actifs pondérés spécifiques au risque de contrepartie s élèvent à 30 milliards d euros au 31 décembre 2019, soit 4 % du total des actifs pondérés pour le Groupe BNP Paribas.
Voir tableaux n° 63 : Valeur exposée au risque de contrepartie par classe d exposition (hors risque sur CVA), n° 64 : Ventilation du risque de contrepartie par type de produit (hors risque sur CVA), et n° 70 : Valeur exposée au risque et actifs pondérés pour risque sur CVA de la section 5.6 Risque de contrepartie.
Le risque lié à la titrisation du portefeuille bancaire : la titrisation est une opération ou un montage par lequel le risque de crédit associé à une exposition ou à un ensemble d expositions est subdivisé en tranches. Tout engagement pris par le Groupe BNP Paribas dans le cadre d une
FACTEURS DE RISQUE
Les principales catégories de risques propres à l activité du Groupe BNP Paribas sont présentées ci-après. Elles peuvent être notamment appréhendées au travers des actifs pondérés ou d autres indicateurs, quantitatifs ou qualitatifs, lorsque les actifs pondérés ne sont pas adaptés (comme par exemple pour le risque de liquidité et de financement).
En milliards d euros
Actifs pondérés
31 décembre 2019 31 décembre 2018
Risque de crédit 524 504
Risque de contrepartie 30 27
Risques liés aux positions de titrisation du portefeuille bancaire 11 7
Risque opérationnel 69 73
Risque de marché 19 20
Montants inférieurs aux seuils de déduction (pondérés à 250 %) 16 17
TOTAL 669 647
