Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - BNP PARIBAS124
3 activités et éléments comPtaBles en 2019
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Résultats par pôle/métier
ASSURANCE ET GESTION INSTITUTIONNELLE ET PRIVÉE
ASSURANCE
En millions d euros 2019 2018 2019/2018
Produit net bancaire 3 068 2 680 + 14,5 %
Frais de gestion (1 500) (1 406) + 6,7 %
Résultat brut d exploitation 1 568 1 273 + 23,1 %
Coût du risque (3) 3 n.s.
Résultat d exploitation 1 564 1 276 + 22,6 %
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 167 202 - 17,3 %
Autres éléments hors exploitation (15) 1 n.s.
Résultat avant impôt 1 716 1 479 + 16,0 %
Coefficient d exploitation 48,9 % 52,5 % - 3,6 pt
Fonds propres alloués (Md ) 8,4 8,4 + 0,2 %
GESTION INSTITUTIONNELLE ET PRIVÉE
En millions d euros 2019 2018 2019/2018
Produit net bancaire 3 320 3 286 + 1,0 %
Frais de gestion (2 682) (2 636) + 1,7 %
Résultat brut d exploitation 638 650 - 1,9 %
Coût du risque (6) (6) + 0,2 %
Résultat d exploitation 632 644 - 1,9 %
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 57 37 + 54,5 %
Autres éléments hors exploitation 7 1 n.s.
Résultat avant impôt 695 681 + 2,0 %
Coefficient d exploitation 80,8 % 80,2 % + 0,6 pt
Fonds propres alloués (Md ) 2,1 1,9 + 7,1 %
Sur l ensemble de l année 2019, les métiers Assurance et Gestion Institutionnelle et Privée poursuivent leur croissance. Les actifs sous gestion(1) atteignent 1 123 milliards d euros au 31 décembre 2019. Ils augmentent de 9,3 % par rapport au 31 décembre 2018 du fait notamment d un effet de performance très favorable : + 79,7 milliards d euros avec le rebond des marchés financiers. La collecte nette est en hausse + 20,2 milliards d euros avec une bonne collecte nette de Wealth Management en Asie, en Allemagne et en Belgique, une légère décollecte nette dans l Asset Management due aux fonds monétaires, une bonne collecte nette de Real Estate Investment Management en Allemagne et en France et enfin une bonne collecte de l assurance notamment en unités de compte. L effet de change est favorable de + 3,3 milliards d euros et un effet de périmètre défavorable de - 3,6 milliards d euros en lien avec la déconsolidation de SBI Life.
Au 31 décembre 2019, les actifs sous gestion(1) se répartissent entre : 470 milliards d euros pour l Asset Management (incluant 30 milliards d euros de Real Estate Investment Management), 393 milliards d euros pour Wealth Management, et 260 milliards d euros pour l Assurance.
L Assurance poursuit le développement de son activité, en diversifiant sa collecte en épargne avec une part des unités de compte en progression notamment en France et en Asie, en développant les volumes de protection en Europe et en Amérique Latine, et d assurance dommages dans le réseau de BDDF via Cardif IARD. Le métier renforce ses partenariats au travers de la signature d alliances stratégiques avec Scotiabank dans quatre pays en Amérique latine, avec Famsa, leader de la grande distribution au Mexique et avec Sainsbury s Bank et Argos pour développer l assurance santé des animaux domestiques au Royaume-Uni.
(1) Y compris les actifs distribués.
