Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - BNP PARIBAS130
3 activités et éléments comPtaBles en 2019
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Bilan
PLACEMENTS DES ACTIVITÉS D ASSURANCE Les placements des activités d assurance comprennent principalement :
■ les instruments financiers qui restent comptabilisés selon les principes d IAS 39 (cf. note 1.f des états financiers consolidés) ; ils comprennent les placements en représentation des provisions techniques des activités d assurance et notamment des contrats en unités de compte ;
■ les instruments dérivés souscrits à des fins de couverture dont la valeur de marché est positive ;
■ les immeubles de placement ;
■ les placements dans des sociétés consolidées par mise en équivalence ;
■ ainsi que la part des réassureurs dans des passifs liés à des contrats d assurance et d investissement.
Les placements des activités d assurance s élèvent à 257,8 milliards d euros au 31 décembre 2019, en augmentation de 11 % par rapport au 31 décembre 2018. Cette augmentation provient essentiellement de la hausse de 12 % des instruments financiers évalués en valeur de marché par résultat sur option (115,3 milliards au 31 décembre 2019, contre 102,9 milliards d euros au 31 décembre 2018), et de la hausse de 13 %
des actifs financiers disponibles à la vente (126,6 milliards d euros au 31 décembre 2019, contre 112,0 milliards d euros au 31 décembre 2018).
Les actifs financiers disponibles à la vente présentent une plus- value latente de 14,7 milliards d euros au 31 décembre 2019, contre 9,1 milliards d euros au 31 décembre 2018, soit une augmentation de 5,6 milliards d euros.
COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFS DIVERS Les comptes de régularisation et actifs divers sont répartis entre dépôts de garantie versés et cautionnements constitués, comptes d encaissement, produits à recevoir et charges comptabilisées d avance, autres débiteurs et actifs divers.
Les comptes de régularisation et actifs divers s élèvent à 113,5 milliards d euros au 31 décembre 2019 contre 103,3 milliards d euros au 31 décembre 2018, en hausse de 10 %. Cette hausse est notamment liée aux dépôts de garantie versés et cautionnements constitués, en progression de 10,5 milliards d euros (+ 16 %).
PASSIF
GÉNÉRAL Le passif (hors capitaux propres) du Groupe BNP Paribas s élève à 2 052,9 milliards d euros au 31 décembre 2019, en hausse de 6 % par rapport au 31 décembre 2018 (1 935,1 milliards d euros). Les principaux éléments de passif du Groupe regroupent les instruments financiers en valeur de marché par résultat, les dettes envers la clientèle, les dettes représentées par un titre, les comptes de régularisation et passifs divers, et les provisions techniques et autres passifs d assurance, qui, pris dans leur ensemble, représentent 93 % du total du passif hors capitaux propres au 31 décembre 2019 (94 % au 31 décembre 2018). L augmentation du passif de 6 % par rapport au 31 décembre 2018 résulte principalement de :
■ la hausse des instruments financiers en valeur de marché par résultat de 4 % (+ 22,3 milliards d euros, soit 582,2 milliards d euros au 31 décembre 2019) ;
■ la hausse des dettes envers la clientèle de 5 % (+ 38,1 milliards d euros, soit 834,7 milliards d euros au 31 décembre 2019) ;
■ la hausse des provisions techniques et autres passifs d assurance de 11 % (+ 23,2 milliards d euros, soit 236,9 milliards d euros au 31 décembre 2019).
INSTRUMENTS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ OU DE MODÈLE PAR RÉSULTAT Le portefeuille de transaction se compose principalement d opérations de ventes de titres empruntés, d opérations de pension et d instruments financiers dérivés. Les passifs financiers valorisés sur option en valeur de marché ou de modèle par résultat enregistrent principalement des émissions originées et structurées pour le compte de la clientèle dont les risques et la couverture sont gérés dans un même ensemble. Ces émissions recèlent des dérivés incorporés significatifs dont les variations de valeur sont neutralisées par celles des instruments dérivés de couverture.
Le total des instruments financiers en valeur de marché ou de modèle par résultat augmente de 4 % (+ 22,3 milliards d euros) par rapport au 31 décembre 2018, en lien principalement avec la hausse des dettes représentées par un titre de 16 % (+ 9 milliards d euros à 64 milliards d euros au 31 décembre 2019), de la hausse des opérations de pensions de 5,4 % (+ 11 milliards d euros à 215,1 milliards d euros au 31 décembre 2019) et des instruments financiers dérivés de 5,4 % (+ 12,1 milliards d euros à 237,9 milliards d euros au 31 décembre 2019), compensée partiellement par une diminution des portefeuilles de titres de 13 % (- 9,7 milliards d euros au 31 décembre 2019).
DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE Les dettes envers la clientèle correspondent principalement aux comptes ordinaires créditeurs, aux comptes à terme et aux comptes d épargne ainsi qu à des opérations de pension. Les dettes envers la clientèle s élèvent à 834,7 milliards d euros, en hausse de 38,1 milliards d euros par rapport au 31 décembre 2018. Cette évolution provient de la hausse des comptes ordinaires créditeurs de 9 % (+ 42,9 milliards d euros, soit 516,9 milliards d euros au 31 décembre 2019) et de la baisse des comptes à terme et assimilés de 6,1 % (- 10,6 milliards d euros, pour atteindre 165,0 milliards d euros au 31 décembre 2019).
DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE Cette catégorie regroupe des Titres de Créances Négociables et des emprunts obligataires mais n inclut pas les dettes représentées par un titre en valeur de marché ou de modèle par résultat (voir note 5.a des états financiers consolidés). Les dettes représentées par un titre sont en augmentation, passant de 151,5 milliards d euros au 31 décembre 2018 à 157,6 milliards d euros au 31 décembre 2019.
