Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - BNP PARIBAS322
5 risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3
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Gestion des risques [Audité]
Le programme STEP a pour objectif de continuer à répondre efficacement aux différents exercices de tests de résistance règlementaires, tel celui de l ABE et de la BCE réalisé en 2018, et à développer des pratiques de tests de résistance internes nécessaires à la bonne gestion des risques et à la planification des ressources du Groupe.
Les fonctions Finance, RISK et l ALM Trésorerie ont créé une équipe partagée, Stress Testing et Synthèse Financière (« STFS ») en charge de la mise en œuvre du programme STEP et de son déploiement à travers les entités et activités du Groupe.
L équipe STFS est plus particulièrement en charge de :
■ la définition et la mise en œuvre de la structure cible du Groupe en matière de tests de résistance en couvrant les problématiques organisationnelles, de modélisation, de systèmes d information et de gouvernance associées ;
■ la conduite de l ensemble des exercices de tests de résistance du Groupe en s appuyant notamment sur les équipes existantes au sein de RISK et de la fonction Finance ;
■ l accompagnement des initiatives de tests de résistance des métiers et des entités juridiques du Groupe pour assurer une cohérence d ensemble et rationaliser le dispositif ;
■ la gestion de la synthèse financière du Groupe et de son adaptation aux enjeux du SREP.
Les méthodologies de tests de résistance sont déclinées selon les grandes familles de risque, et font l objet d une revue indépendante.
Les tests de résistance peuvent être élaborés au niveau du Groupe, d un métier ou d un sous-portefeuille donné, sur un ou plusieurs types de risques et sur un nombre de variables plus ou moins important en fonction de l objectif poursuivi. Le cas échéant, les résultats des modèles quantitatifs peuvent être ajustés par des jugements experts.
Depuis sa création, le dispositif de tests de résistance du Groupe évolue de manière permanente afin d intégrer les derniers développements dans ce domaine, que ce soit en termes de méthodologies, ou d insertion opérationnelle accrue dans les processus de gestion du Groupe. Le dispositif de tests de résistance dédié par type de risque est détaillé dans les sections 5.4 Risque de crédit, 5.6 Risque de contrepartie et 5.7 Risque de marché.
DÉFINITION DES SCÉNARIOS DE TESTS DE RÉSISTANCE INTERNES Dans les exercices de test de résistance, il est d usage de distinguer le scénario central du ou des scénarios adverses. De manière générale, un scénario macroéconomique est un ensemble de valeurs de variables macroéconomiques (le PIB et ses composantes, l inflation, l emploi et le chômage, les taux d intérêt et de change, les valeurs des cours boursiers, les prix des matières premières, etc.) et financières projetées sur une période donnée future.
Scénario central
Le scénario central est considéré comme le scénario le plus probable sur la période de projection retenue. Le scénario central est construit par la Recherche économique du Groupe en collaboration avec d autres fonctions et métiers spécialisés bénéficiant d une expertise particulière, notamment :
■ l ALM Trésorerie pour les taux d intérêt ;
■ Wealth Management pour les indices actions ;
■ BNP Paribas Real Estate au sujet de l immobilier commercial ;
■ les économistes locaux lorsqu une expertise régionale est nécessaire ;
■ RISK pour la coordination et cohérence globale du scénario.
Le scénario global est composé de scénarios régionaux et nationaux (zone euro, France, Italie, Belgique, Espagne, Allemagne, Royaume-Uni, Pologne, Turquie, États-Unis, Japon, Chine, Inde, Russie ) cohérents entre eux.
Scénario adverse
Un scénario adverse décrit un ou plusieurs chocs potentiels pouvant affecter l environnement économique et financier au cours de la période de projection, comme la concrétisation d un ou de plusieurs risques pesant sur le scénario central. Ainsi, un scénario adverse est toujours défini par rapport à un scénario central, les chocs associés au scénario adverse étant traduits sur les variables économiques et financières énumérées plus haut sous la forme d écarts par rapport à leur valeur dans le scénario central. Le scénario adverse est construit par RISK en collaboration avec les mêmes fonctions et métiers spécialisés sollicités dans le cadre du scénario central.
Construction des scénarios
Les scénarios adverses sont revus à une fréquence trimestrielle par l équipe RISK pour la revue des métriques d appétit pour le risque de la Banque et les calculs de provisions de crédit dans le cadre d IFRS 9.
Ils sont validés (ainsi que le scénario central) par la Direction Générale du Groupe en juin et en septembre dans le cadre du processus budgétaire du Groupe. Pour les deux autres exercices trimestriels (en mars et en décembre), les scénarios sont validés conjointement par le Directeur des Risques et le Directeur Financier du Groupe.
Les scénarios sont ensuite utilisés pour calculer les pertes attendues (ou l impact en termes de plus ou moins-values dans le cas de risques de marché) pendant l année pour tous les portefeuilles du Groupe :
■ pour les portefeuilles exposés au risque de crédit ou de contrepartie et pour le portefeuille d actions du portefeuille bancaire, ce calcul mesure l impact du scénario sur le coût du risque et les actifs pondérés en cas de dégradation de la qualité des portefeuilles générée par le scénario macroéconomique ou de mouvements défavorables des cours des actions. Les tests de résistances au risque de crédit sont simulés sur l ensemble du portefeuille de la Banque pour toutes les régions et pour tous les portefeuilles prudentiels, à savoir Clientèle de détail, Entreprises et Établissements ;
■ pour les portefeuilles relatifs aux opérations de marché, les variations de valeur et leur impact sur le résultat net sont calculés en simulant un choc ponctuel, cohérent avec le scénario d ensemble.
Les calculs décrits ci-dessus et les méthodologies connexes pour les tests de résistance sur les risques de crédit et de marché sont coordonnés de manière centralisée au niveau du Groupe par l équipe STFS. Ils impliquent également dans leur conception et leur mise en œuvre différentes équipes d experts au niveau du Groupe et des territoires.
Enfin, dans le scénario de budget adverse, des risques propres au Groupe et à ses métiers et ne faisant pas partie du scénario macroéconomique adverse sont ajoutés. Ils sont identifiés et quantifiés soit par les métiers du Groupe soit de manière centrale pour ceux susceptibles d impacter le Groupe dans son ensemble.
