Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - BNP PARIBAS194
4 états financiers consolidés au 31 décemBre 2019
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Notes annexes aux états financiers
La description des modalités de gestion des risques de taux et de change est incluse dans le chapitre 5 Pilier 3 du Document d enregistrement universel (partie 5.7 Risque de marché Risque de marché relatif aux activités bancaires). Les données quantitatives relatives aux couvertures des investissements nets en devises par des emprunts de devises sont également présentées dans ce chapitre.
Le tableau suivant présente le détail des relations de couverture de valeur d instruments identifiés et de portefeuilles d instruments financiers dont la couverture se poursuit au 31 décembre 2019 :
En millions d euros, au 31 décembre 2019
Instruments de couverture Instruments couverts
Montants notionnels
Valeur de marché positive
Valeur de marché
négative
Variations de valeurs cumulées
utilisées pour le calcul de
l inefficacité
Valeur nette
comptable actif
Variations de valeur
cumulées actif
Valeur nette comptable
passif
Variations de valeur
cumulées passif
Couverture de valeur d instruments identifiés 250 198 4 249 6 825 (322) 112 836 3 442 104 315 3 310 Instruments dérivés de taux en couverture du risque de taux lié aux 242 612 4 170 6 697 (358) 110 439 3 443 98 717 3 267
Prêts et créances 24 185 66 591 (601) 24 268 602 - -
Titres de dette 91 644 1 116 5 746 (2 940) 86 171 2 841 - -
Dépôts 17 291 929 (36) 629 - - 17 793 685
Dettes émises 109 492 2 059 396 2 554 - - 80 924 2 582 Instruments dérivés de change en couverture des risques de taux et change liés aux 7 586 79 128 36 2 397 (1) 5 598 43
Prêts et créances 1 380 - 1 (2) 1 278 1 - -
Titres de dette 1 036 14 11 (3) 1 119 (2) - -
Dépôts 594 20 35 (28) - - 457 (27)
Dettes émises 4 576 45 81 69 - - 5 141 70
Couverture des portefeuilles couverts en taux 491 449 6 453 6 288 (302) 133 606 4 255 170 673 3 940 Instruments dérivés de taux en couverture du risque de taux lié aux(1) 490 071 6 413 6 267 (279) 132 342 4 229 170 673 3 940
Prêts et créances 223 102 762 5 326 (4 538) 132 342 4 229 - -
Dépôts 266 969 5 651 941 4 259 - - 170 673 3 940 Instruments dérivés de change en couverture des risques de taux et change liés aux 1 378 40 21 (23) 1 264 26 - -
Prêts et créances 1 378 40 21 (23) 1 264 26 - -
TOTAL COUVERTURE DE VALEUR 741 647 10 702 13 113 (624) 246 442 7 697 274 988 7 250
(1) Sont inclus dans cette rubrique les notionnels de couverture et les swaps de retournement de la position de taux réduisant la relation de couverture lorsque le sous-jacent existe toujours, pour respectivement 69 179 millions d euros pour les couvertures de prêts et créances et 81 351 millions d euros pour les couvertures de dépôts.
