Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - BNP PARIBAS122
3 activités et éléments comPtaBles en 2019
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Résultats par pôle/métier
PERSONAL FINANCE
En millions d euros 2019 2018 2019/2018
Produit net bancaire 5 796 5 533 + 4,8 %
Frais de gestion (2 857) (2 764) + 3,3 %
Résultat brut d exploitation 2 939 2 768 + 6,2 %
Coût du risque (1 354) (1 186) + 14,2 %
Résultat d exploitation 1 585 1 583 + 0,1 %
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 41 62 - 34,3 %
Autres éléments hors exploitation (23) 2 n.s.
Résultat avant impôt 1 602 1 646 - 2,7 %
Coefficient d exploitation 49,3 % 50,0 % - 0,7 pt
Fonds propres alloués (Md ) 7,9 7,3 + 8,8 %
Sur l ensemble de l année 2019, Personal Finance poursuit sa croissance : les encours de crédit progressent de 9,2 %, sous l effet d une activité dynamique en Europe et dans le cadre des partenariats. Cette hausse des volumes s accompagne d une bonne maîtrise des marges à la production. Le métier réalise en 2019 quatre opérations(1) de titrisation en Europe pour un montant total de 3,8 milliards d euros. Il signe un contrat pan-européen (Pays-Bas, Belgique, Luxembourg, Pologne) avec Ford Europe pour une durée de 5 ans et un partenariat avec Arval au Royaume-Uni pour une solution de financement de stocks de voitures pour les concessionnaires automobiles. Son partenariat avec Opel dans de nouveaux pays (Pologne, Pays-Bas et Espagne) démarre avec succès en 2019.
Le produit net bancaire de Personal Finance, à 5 796 millions d euros, est en hausse de 4,8 % par rapport à 2018 en lien avec la hausse des volumes et une croissance soutenue notamment par la très bonne dynamique en Italie, Espagne et Allemagne.
Les frais de gestion, à 2 857 millions d euros, sont en hausse de 3,3 % par rapport à 2018, du fait de l accompagnement de la hausse de l activité et contenus grâce aux mesures d économies de coûts. L effet de ciseaux est positif de 1,4 point et le coefficient d exploitation en amélioration de 0,7 point par rapport à 2018.
Le résultat brut d exploitation s élève ainsi à 2 939 millions d euros, en hausse de 6,2 % par rapport à 2018.
Le coût du risque s élève à 1 354 millions d euros, en hausse de 169 millions d euros par rapport à 2018 en lien avec la hausse des encours. À 145 points de base des encours de crédit à la clientèle, il est toujours bas.
Le résultat avant impôt de Personal Finance s établit ainsi à 1 602 millions d euros, en baisse de 2,7 % par rapport à 2018. Il est en baisse de 0,6 % hors la prise en compte d un élément non récurrent dans une société mise en équivalence.
EUROPE MÉDITERRANÉE
En millions d euros 2019 2018 2019/2018 Produit net bancaire 2 699 2 358 + 14,5 % Frais de gestion (1 799) (1 605) + 12,1 % Résultat brut d exploitation 900 753 + 19,6 % Coût du risque (399) (308) + 29,6 % Résultat d exploitation 502 445 + 12,6 % Éléments hors exploitation 231 241 - 4,1 % Résultat avant impôt 733 686 + 6,7 % Résultat attribuable à Gestion Institutionnelle et Privée (4) (3) + 60,7 % Résultat avant impôt d Europe Méditerranée 728 684 + 6,5 % Coefficient d exploitation 66,6 % 68,1 % - 1,5 pt Fonds propres alloués (Md ) 5,3 4,8 + 11,5 %
Incluant 100 % de la Banque Privée en Turquie pour les lignes PNB à Résultat avant impôt.
Sur l ensemble de l année 2019, Europe Méditerranée montre une bonne performance d ensemble avec des dynamiques commerciales soutenues par le modèle de banque universelle et le renforcement des franchises. Les encours de crédit d Europe Méditerranée sont en hausse de 1,4 %(2)
par rapport à 2018, avec notamment une bonne progression en Pologne et au Maroc. Les dépôts sont en hausse pour leur part de 1,2 %(2). Le métier a achevé avec succès l intégration opérationnelle de Raiffeisen Bank Polska et a dégagé les synergies de coûts attendues.
(1) Non déconsolidantes.
(2) À périmètre et change constants.
