Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - BNP PARIBAS 275
5risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3
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Synthèse des risques annuels
Hong Kong
Le ralentissement de l activité économique de Hong Kong constaté depuis 2017, s est amplifié en 2019 avec une croissance de son PIB en dessous de 1 %, contre 3 % en 2018, sous l effet conjugué du conflit commercial entre les États-Unis et la Chine qui pèse sur ses échanges extérieurs, du ralentissement économique de la Chine amorcé avant la montée des tensions commerciales et des mouvements de protestation locaux qui ont pesé sur la demande intérieure et l activité liée au tourisme au second semestre 2019.
Le Groupe dispose à Hong Kong de plusieurs succursales et filiales (voir section 8.6 Implantations par pays du chapitre 8 Informations générales). Son activité, qu il exerce principalement avec les entreprises via sa succursale BNP Paribas SA à Hong Kong, est de taille limitée à l échelle du Groupe et n inclut pas de réseau de banque de détail dans ce pays. Au 31 décembre 2019, BNP Paribas y génère moins de 1,6 % de ses revenus (voir section 8.6 II. Éléments du compte de résultat et effectifs par pays du chapitre 8 Informations générales).
Turquie
Les marchés obligataires et des changes locaux ont été relativement stables en 2019, dans un contexte de rebond progressif de l activité. Toutefois, le contexte géopolitique et la montée du risque de crédit des entreprises sont des facteurs qui pèsent sur la reprise encore fragile. L assouplissement monétaire mis en œuvre depuis l été 2019 devrait compenser les effets de la détérioration de la demande extérieure, cependant la dette du secteur privée demeure parmi les plus élevées des pays émergents.
Le Groupe BNP Paribas est principalement présent en Turquie au travers de sa filiale TEB (10e banque de détail en Turquie disposant d une part de marché d environ 3 %). Au 31 décembre 2019, le Groupe réalise 2,6 % de son résultat courant avant impôt dans ce pays (voir section 8.6 II. Éléments du compte de résultat et effectifs par pays du chapitre 8 Informations générales). L entité TEB affiche un ratio de solvabilité (Capital Adequacy Ratio - CAR) de 16,95 % au 31 décembre 2019, au-dessus des exigences règlementaires.
En 2019, la liquidité du bilan du groupe TEB est restée confortable avec un ratio de liquidité règlementaire (LCR) de 229 % au 31 décembre 2019 contre 294 % au 31 décembre 2018. Avec des encours de crédits de 67,5 milliards de livres turques et des dépôts de 72,2 milliards de livres turques, la structure de financement du groupe TEB est équilibrée.
L exposition de crédit totale vis-à-vis des contreparties exerçant leur activité principale en Turquie représente au 31 décembre 2019, 1,5 % du total des engagements bruts, bilan et hors-bilan, du Groupe (voir tableau n° 27 Ventilation géographique du portefeuille de risque de crédit). Le risque souverain turc est limité à 1,6 % de l exposition souveraine du portefeuille bancaire et il est porté essentiellement par le Groupe TEB.
Autres
Les tensions géopolitiques se sont atténuées en Asie dans la Péninsule coréenne mais restent élevées dans certaines zones, en particulier au Moyen-Orient, avec une implication potentielle des puissances occidentales à des degrés variés. En Amérique latine, des tensions d ordre politique ont également été constatées.
Même si les conséquences possibles de tels risques sont difficiles à évaluer, les économies régionales considérées, voire l économie mondiale, pourraient être impactées par le biais de différents canaux (confiance, liens commerciaux, prix des matières premières).
Les risques liés à l évolution de l environnement macroéconomique et de marché sont décrits dans la partie suivante Facteurs de risque(1).
Les analyses concernant les secteurs (notamment le financement maritime Shipping et les financements à effet de levier) sont détaillées dans le paragraphe Diversification sectorielle de la section 5.4.
Les principes de prise de risque sont présentés dans le Risk Appetite Statement adopté par le Conseil d administration (voir partie Appétit pour le risque en section 5.3).
(1) Notamment le facteur de risque : « 5.3 Du fait du périmètre géographique de ses activités, le Groupe BNP Paribas est exposé au risque pays et à l évolution des contextes politiques, macroéconomiques ou financiers d une région ou d un pays. »
