Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - BNP PARIBAS418
5 risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3
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Risque de liquidité
INDICATEURS DE SUIVI DU FINANCEMENT « WHOLESALE » ET DE LA RÉSERVE DE LIQUIDITÉ [Audité]
Sources de financement wholesale
Le Groupe a adopté une définition extensive du financement wholesale, recouvrant l ensemble des financements à l exclusion de ceux fournis par :
■ les clients particuliers, PME ou Corporates ;
■ les clients institutionnels pour leurs besoins opérationnels (par exemple, portion nécessaire à l activité de gestion de conservation de titres) ;
■ les financements de politique monétaire et les financements sécurisés par des actifs de marché.
Cette définition est plus large que les financements de marché. Par exemple, cette définition inclut les dettes moyen/long terme placées dans les fonds pour les particuliers et, sur le court terme, les dépôts non opérationnels de l activité Securities Services.
Le Groupe a une politique de gestion conservatrice de ces financements wholesale en s assurant de ne pas dépendre des financements très court terme et en diversifiant ces sources de financement.
Ainsi, les financements wholesale de durée initiale inférieure à un mois, dits financements wholesale très court terme, sont systématiquement « stérilisés », c est-à-dire placés en dépôts en banques centrales immédiatement disponibles de sorte qu ils ne contribuent pas à financer l activité de la banque.
Pour les financements wholesale court terme dont la durée initiale est comprise entre 1 mois et un an, le Groupe veille à leur diversification par contrepartie, secteur d activité et maturité résiduelle. Tout excès de concentration sur l un de ces critères est systématiquement « stérilisé » et placé en banque centrale.
Les financements wholesale moyen/long terme de marché dont la durée initiale est supérieure à 1 an sont répartis par type d investisseur, par réseau de distribution, par programme de financements (sécurisés ou non sécurisés) et par zone géographique afin d en assurer la diversification. De plus, le Groupe veille à optimiser la structure par terme.
À fin 2019, les financements wholesale très court terme stérilisés représentent 72,4 milliards d euros (conduisant à une stérilisation d un montant équivalent dans la réserve de liquidité du Groupe), les financements wholesale court terme diversifiés représentent 140,2 milliards d euros et les financements wholesale moyen/long terme diversifiés représentent 176,3 milliards d euros.
➤ TABLEAU N° 88 : VENTILATION DES FINANCEMENTS WHOLESALE PAR DEVISE [Audité]
La répartition des sources de financement wholesale par devise correspond aux besoins du Groupe et à un objectif de diversification.
En millions d euros
31 décembre 2019
EUR USD Autres Toutes devises
Financements wholesale très court terme stérilisés 41 132 17 600 13 637 72 369
Financements wholesale court terme 44 103 50 927 45 143 140 173
Financements wholesale moyen long terme 100 200 54 029 22 107 176 336
TOTAL WHOLESALE 185 435 122 556 80 887 388 878
En millions d euros
31 décembre 2018
EUR USD Autres Toutes devises
Financements wholesale très court terme stérilisés 42 277 17 323 15 555 75 155
Financements wholesale court terme 42 014 48 039 34 636 124 689
Financements wholesale moyen long terme 90 178 50 113 18 406 158 697
TOTAL WHOLESALE 174 469 115 475 68 597 358 541
