Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2019 - BNP PARIBAS396
5 risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3
5
Risque de contrepartie
➤ TABLEAU N° 72 : EXPOSITION SUR DÉRIVÉS DE CRÉDIT (EU CCR6)
En millions d euros
31 décembre 2018
Collatéral utilisé dans les contrats dérivés Collatéral utilisé dans les SFT(*)
Juste valeur du collatéral reçu
Juste valeur du collatéral donné
Juste valeur du collatéral reçu
Juste valeur du collatéral donné
Cash euro 28 121 31 484 109 329 132 595
Cash autres devises 16 936 21 439 193 962 159 840
Dettes souveraines euro 2 908 4 436 81 068 110 872
Dettes souveraines autres devises 3 933 4 454 58 884 101 304
Dettes entreprises et institutionnelles 6 148 5 033 156 448 141 375
Actions 230 - 106 304 142 327
Autres 78 - - 118
TOTAL 58 353 66 846 705 995 788 432
(*) Opérations de pension et de prêts/emprunts de titres.
GESTION DU RISQUE SUR CVA Les sensibilités des CVA aux spreads de crédit sont partiellement compensées par la prise en compte de couvertures. Ces couvertures correspondent à des dérivés de crédit sur certaines contreparties identifiées ou des indices composés de contreparties identifiables.
Les instruments autorisés comme éléments de couverture dans le calcul des exigences de fonds propres pour risque d ajustement de l évaluation de crédit forment un sous-ensemble des dérivés de crédit utilisés comme couverture par le métier Global Markets dans le cadre de la gestion de sa CVA.
En millions d euros
31 décembre 2019
Couvertures fondées sur des dérivés de crédit Autres dérivés de crédit
Protections achetées
Protections vendues
Protections achetées
Protections vendues
Montant notionnel 5 214 1 158 500 019 434 469
CDS à signature unique 3 365 673 233 371 209 300
CDS indiciels 1 849 485 214 731 173 426
Contrat d échange sur rendement global - - 3 091 1 048
Options de crédit - - 48 448 50 695
Autres dérivés de crédit - - 378 -
Valeur de marché (136) 30 (7 170) 6 694
Valeur de marché positive (actif) 6 31 923 7 699
Valeur de marché négative (passif) (142) (1) (8 093) (1 005)
Le tableau suivant synthétise l ensemble des montants notionnels et des valeurs de marché des dérivés de crédit du portefeuille de négociation, avec une mise en exergue des dérivés autorisés comme éléments de couverture.
