Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2020 - BNP PARIBAS 447
5risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3
5
Risque de liquidité
➤ TABLEAU N° 93 : COMPOSITION DES FINANCEMENTS WHOLESALE MOYEN LONG TERME DU GROUPE
Les instruments sont présentés pour leur valeur comptable (y compris notamment les intérêts courus non échus et la réévaluation de la composante couverte).
En millions d euros
31 décembre 2020
Dette hybride
Tier 1
Dette subordonnée
Tier 2
Dette senior non sécurisée Dette
senior sécurisée
Ressource politique
monétaire Total non-
préférée préférée
Total ressources à moyen et long terme 10 819 20 761 54 938 87 179 21 998 101 768 297 464
Dettes MLT distribuées auprès des clientèles - - - (14 588) - - (14 588)
Politique monétaire - - - - - (101 768) (101 768)
FINANCEMENTS WHOLESALE À MOYEN ET LONG TERME 10 819 20 761 54 938 72 591 21 998 - 181 108
En millions d euros
31 décembre 2019
Dette hybride
Tier 1
Dette subordonnée
Tier 2
Dette senior non sécurisée Dette
senior sécurisée
Ressource politique
monétaire Total non-
préférée préférée
Total ressources à moyen et long terme 9 535 18 439 41 028 96 778 26 720 30 000 222 499
Dettes MLT distribuées auprès des clientèles - - - (15 547) (616) - (16 163)
Politique monétaire - - - - - (30 000) (30 000)
FINANCEMENTS WHOLESALE À MOYEN ET LONG TERME 9 535 18 439 41 028 81 231 26 103 - 176 336
➤ TABLEAU N° 94 : ÉVOLUTION DES RESSOURCES DE MARCHÉ MOYEN LONG TERME DU GROUPE
En millions d euros
Stock au 31 décembre
2019 Nouvelle
production Tombées Rachats Exercice de
calls
Effet périmètre et
autres Stock au 31
décembre 2020
Total ressources à moyen et long terme 222 499 147 750 (22 049) (4 598) (40 304) (5 836) 297 464
Dettes MLT distribuées auprès des clientèles (16 163) (3 624) 2 149 2 045 727 277 (14 588)
Politique monétaire (30 000) (101 768) - - 30 000 - (101 768)
FINANCEMENTS WHOLESALE À MOYEN ET LONG TERME 176 336 42 358 (19 899) (2 553) (9 577) (5 559) 181 108
L encours de financement wholesale moyen long terme s est établi à 181,1 milliards d euros au 31 décembre 2020 contre 176,3 milliards d euros au 31 décembre 2019. Cette hausse est principalement liée aux émissions nouvelles effectuées dans le cadre du nouvel environnement TLAC (dette non préférée).
Le montant des ressources wholesale levées par le Groupe sur les marchés au cours de l année 2020, dont la durée de vie initiale est supérieure à un an, a atteint 42,4 milliards d euros après 45,3 milliards d euros en 2019.
Évolution du financement wholesale en fonction des évolutions règlementaires
Parallèlement aux objectifs de gestion de la liquidité du Groupe, le recours au financement wholesale répond également aux nouvelles exigences règlementaires relatives au Rétablissement et à la Résolution, avec l application de l exigence de ratio Total Loss Absorbing Capacity (TLAC) (voir paragraphe Rétablissement et résolution dans la partie Adéquation des fonds propres et anticipation des besoins en capital de la section 5.2).
Afin de respecter cette exigence règlementaire TLAC de 20,02 % au 31 décembre 2020, BNP Paribas a émis au total 52,7 milliards d euros (capital restant dû) ou 54,9 milliards d euros (valeur comptable, y compris notamment intérêts courus non échus et réévaluation de la composante couverte) de dette senior non préférée éligible au ratio TLAC au cours des années 2017 à 2020, de différentes maturités et dans des devises variées, sous forme d émissions publiques et de placements privés.
Afin de satisfaire l exigence de ratio TLAC de 22 % en 2022 (hors coussin contracyclique) et de se préparer à la future exigence de Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities (MREL), le Groupe prévoit en 2021 l émission de 13 milliards d euros de dette senior non préférée, sous réserve des conditions de marché. Le Groupe a réalisé plus de 35 % de son programme d émission au 31 janvier 2021 pour cette catégorie de dette.
Pour rappel, les principales caractéristiques de ces instruments de dettes sont les suivantes :
■ émissions sous programmes EMTN et US MTN ;
■ obligations senior non préférées (cf. article L. 613-30-3-I-4 du Code monétaire et financier) ;
