Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2020 - BNP PARIBAS342

5 risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3

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Gestion des risques [Audité]

Le résultat final calculé est une chronique de ratios de solvabilité projetés au niveau du Groupe, ainsi que l identification éventuelle de mesures d adaptation nécessaires. Les scénarios retenus, les résultats des tests de résistance et les propositions d actions correctrices éventuelles (allégement des expositions sur un sous- segment, modification de la politique de financement, de liquidité, etc.) sont intégrés aux synthèses budgétaires présentées à la Direction Générale lors du processus budgétaire. Par ailleurs, dans l ICAAP du Groupe, la solvabilité du Groupe peut être analysée dans des scénarios adverses alternatifs à celui du budget adverse, définis en fonction de thématiques de risque ponctuellement identifiées par le Groupe.

■ tests de résistance inversés (reverse stress tests) : ils sont conduits dans le cadre du plan de remédiation et de résolution de la Banque et de l ICAAP. Les tests de résistance inversés consistent en l identification de scénarios susceptibles de conduire à une baisse des ratios de solvabilité de la Banque sous des niveaux prédéfinis suivants les cadres d usage considérés. Ces exercices permettent de détecter d éventuelles fragilités de la Banque aux évolutions de certains facteurs de risque et de conduire des analyses poussées des mesures de remédiation qui pourraient être mises en œuvre par les métiers ou au niveau du Groupe.

Gouvernance et mise en œuvre

Ce dispositif bénéficie d une gouvernance établie, avec des responsabilités partagées entre le Groupe et les entités opérationnelles, afin d en favoriser l insertion opérationnelle et la pertinence. Le Groupe dispose depuis 2017 d un programme de Stress Testing et de Planification Étendue (« STEP ») servant tant le Groupe que ses filiales et ses lignes de métier. Le programme STEP a pour objectif de continuer à répondre efficacement aux différents exercices de tests de résistance règlementaires, tel ceux de l ABE et de la BCE, et à développer des pratiques de tests de résistance internes nécessaires à la bonne gestion des risques et à la planification des ressources du Groupe.

Les fonctions Finance, RISK et ALM Treasury ont créé une équipe partagée, Stress Testing et Synthèse Financière (« STFS ») en charge de la mise en œuvre du programme STEP et de son déploiement à travers les entités et activités du Groupe.

L équipe STFS est plus particulièrement en charge de :

■ la définition et la mise en œuvre de la structure cible du Groupe en matière de tests de résistance en couvrant les problématiques organisationnelles, de modélisation, de systèmes d information et de gouvernance associées ;

■ la conduite de l ensemble des exercices de tests de résistance du Groupe en s appuyant notamment sur les équipes existantes au sein de RISK et de la fonction Finance ;

■ l accompagnement des initiatives de tests de résistance des métiers et des entités juridiques du Groupe pour assurer une cohérence d ensemble et rationaliser le dispositif ;

■ la gestion de la synthèse financière du Groupe et de son adaptation aux enjeux du SREP ;

■ la production du rapport ICAAP du Groupe et pour certains risques, le chiffrage du capital interne.

Les méthodologies de tests de résistance sont déclinées selon les grandes familles de risque, et font l objet d une revue indépendante.

Les tests de résistance peuvent être élaborés au niveau du Groupe, d un métier ou d un sous-portefeuille donné, sur un ou plusieurs types de risques et sur un nombre de variables plus ou moins important en fonction de l objectif poursuivi. Le cas échéant, les résultats des modèles quantitatifs peuvent être ajustés par des jugements experts.

Depuis sa création, le dispositif de tests de résistance du Groupe évolue de manière permanente afin d intégrer les derniers développements dans ce domaine, que ce soit en termes de méthodologies, ou d insertion opérationnelle accrue dans les processus de gestion du Groupe. Le dispositif de tests de résistance dédié par type de risque est détaillé dans les sections 5.4 Risque de crédit, 5.6 Risque de contrepartie et 5.7 Risque de marché.

DÉFINITION DES SCÉNARIOS DE TESTS DE RÉSISTANCE INTERNES Dans les exercices de test de résistance, il est d usage de distinguer le scénario central du ou des scénarios adverses (et favorable le cas échéant). De manière générale, un scénario macroéconomique est un ensemble de valeurs de variables macroéconomiques (le PIB et ses composantes, l inflation, l emploi et le chômage, les taux d intérêt et de change, les valeurs des cours boursiers, les prix des matières premières, etc.) et financières projetées sur une période donnée future.

Scénario central

Le scénario central est considéré comme le scénario le plus probable sur la période de projection retenue. Le scénario central est construit par la Recherche économique du Groupe en collaboration avec d autres fonctions et métiers spécialisés bénéficiant d une expertise particulière, notamment :

■ ALM Treasury (pour les taux d intérêt) ;

■ Wealth Management (pour les indices actions) ;

■ BNP Paribas Real Estate (pour l immobilier commercial) ;

■ les économistes locaux (lorsqu une expertise régionale est nécessaire) ;

■ RISK (pour la coordination et la cohérence globale du scénario).

Le scénario global est composé de scénarios régionaux et nationaux (zone euro, France, Italie, Belgique, Espagne, Allemagne, Royaume-Uni, Pologne, Turquie, États-Unis, Japon, Chine, Inde, Russie, etc.) cohérents entre eux.

Scénario adverse

Un scénario adverse décrit un ou plusieurs chocs potentiels pouvant affecter l environnement économique et financier au cours de la période de projection, comme la concrétisation d un ou de plusieurs risques pesant sur le scénario central. Ainsi, un scénario adverse est toujours défini par rapport à un scénario central, les chocs associés au scénario adverse étant traduits sur les variables économiques et financières énumérées plus haut sous la forme d écarts par rapport à leur valeur dans le scénario central. Le scénario adverse est construit par RISK en collaboration avec les mêmes fonctions et métiers spécialisés sollicités dans le cadre du scénario central.