Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2020 - BNP PARIBAS 207

4états financiers consolidés au 31 décemBre 2020

4

Notes annexes aux états financiers

En millions d euros, au

31 décembre 2020 31 décembre 2019

Valeur de marché positive

Valeur de marché négative

Valeur de marché positive

Valeur de marché négative

Instruments dérivés de taux 151 201 142 509 148 157 130 411

Instruments dérivés de change 83 246 85 298 60 172 57 758

Instruments dérivés de crédit 8 152 8 666 8 659 9 242

Instruments dérivés sur actions 29 271 42 134 25 480 35 841

Autres instruments dérivés 4 909 4 001 4 819 4 633

INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS 276 779 282 608 247 287 237 885

Le tableau ci-après présente les montants notionnels des instruments financiers dérivés classés en portefeuille de transaction. Le montant notionnel des instruments financiers dérivés ne constitue qu une indication de volume de l activité du Groupe sur les marchés d instruments financiers et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments.

En millions d euros, au

31 décembre 2020 31 décembre 2019

Négociés sur un marché

organisé

Gré à gré, admis en

chambre de compensation Gré à gré Total

Négociés sur un marché

organisé

Gré à gré admis en

chambre de compensation Gré à gré Total

Instruments dérivés de taux 1 338 251 8 962 795 4 569 738 14 870 784 1 275 283 8 554 782 5 224 422 15 054 487

Instruments dérivés de change 26 929 94 633 5 507 868 5 629 430 17 125 71 944 4 989 986 5 079 055

Instruments dérivés de crédit 376 689 558 222 934 911 348 880 591 827 940 707

Instruments dérivés sur actions 697 858 461 793 1 159 651 788 587 592 450 1 381 037

Autres instruments dérivés 70 830 54 494 125 324 151 049 85 006 236 055

INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS 2 133 868 9 434 117 11 152 115 22 720 100 2 232 044 8 975 606 11 483 691 22 691 341

Dans le cadre de son activité de Client Clearing, le Groupe garantit le risque de défaut de ses clients aux chambres de compensation. Le notionnel des engagements concernés s élève à 749 milliards d euros au 31 décembre 2020 contre 936 milliards d euros au 31 décembre 2019.

4.b INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS À USAGE DE COUVERTURE Le tableau suivant présente les montants notionnels et les valeurs de marché des instruments financiers dérivés utilisés à des fins de couverture.

En millions d euros, au

31 décembre 2020 31 décembre 2019

Montants notionnels

Valeur de marché positive

Valeur de marché

négative Montants

notionnels

Valeur de marché positive

Valeur de marché

négative

Couverture de valeur 757 650 13 100 12 764 741 647 10 702 13 113

Instruments dérivés de taux 748 871 12 830 12 594 732 683 10 583 12 964

Instruments dérivés de change 8 779 270 170 8 964 119 149

Couverture de résultats futurs 205 208 2 489 505 179 237 1 744 984

Instruments dérivés de taux 55 065 1 947 300 67 143 1 476 340

Instruments dérivés de change 149 807 529 152 111 773 236 613

Autres instruments dérivés 336 13 53 321 32 31

Couverture des investissements nets en devises 1 937 11 51 4 863 6 19

Instruments dérivés de change 1 937 11 51 4 863 6 19

DÉRIVÉS UTILISÉS EN COUVERTURE 964 795 15 600 13 320 925 747 12 452 14 116