Document d enregistrement universel et rapport financier annuel 2020 - BNP PARIBAS422
5 risques et adéquation des fonds ProPres Pilier 3
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Risque de contrepartie
RISQUE DE CONTREPARTIE POUR LES EXPOSITIONS SUR CONTREPARTIES CENTRALES LIÉES AUX ACTIVITÉS DE COMPENSATION
Les exigences de fonds propres pour les expositions sur une contrepartie centrale (CCP) correspondent à une extension du périmètre de calcul du risque de contrepartie bilatéral aux activités de compensation, c est- à-dire à la partie compensée du portefeuille des dérivés de gré à gré, des opérations de pensions et de prêts/emprunts de titres ainsi qu au portefeuille de dérivés listés.
Elles correspondent à la somme des trois éléments suivants :
■ une exigence résultant des expositions générées par les activités de compensation (compte propre et compte de client) ;
■ une exigence résultant des marges initiales non ségréguées postées à la CCP ;
■ une exigence résultant des contributions aux fonds de défaillance des contreparties centrales.
S agissant de contreparties centrales, le Règlement (UE) n° 575/2013 distingue les contreparties centrales éligibles des contreparties centrales non éligibles. Les contreparties centrales éligibles correspondent aux contreparties centrales qui ont été agréées ou reconnues conformément au Règlement (UE) n° 648/2012.
Le Règlement (UE) n° 575/2013 prévoit également l utilisation d une méthode alternative de calcul des exigences de fonds sur une contrepartie centrale éligible, fonction uniquement des expositions de transactions et de la contribution préfinancée au fonds de défaillance.
Au 31 décembre 2020, le Groupe n a pas d exposition sur des contreparties centrales non éligibles.
La répartition des exigences de fonds propres pour les expositions sur une contrepartie centrale par méthode et par type de charge est présentée dans le tableau suivant :
➤ TABLEAU N° 73 : EXPOSITIONS SUR CONTREPARTIES CENTRALES (CCP) (EU CCR8)
En millions d euros
31 décembre 2020 31 décembre 2019
Valeur exposée au risque Actifs pondérés
Valeur exposée au risque Actifs pondérés
1 Expositions sur les CCP éligibles 3 333 2 895
2
Expositions sur les opérations auprès de CCP éligibles (hors marge initiale et contributions aux fonds de défaillance) 21 798 1 230 26 113 1 287
3 dont dérivés de gré à gré 4 539 91 3 141 63
4 dont dérivés listés 16 049 1 116 18 542 1 137
5 dont SFT(*) 1 209 24 4 430 87
8 Marge initiale non ségréguée(**) 14 328 337 9 368 240
9 Contributions préfinancées aux fonds de défaillance 4 372 1 713 3 762 1 320
10 Méthode alternative 53 49
10.a dont expositions sur les opérations auprès de CCP éligibles 198 11 201 11
10.b dont marge initiale ségréguée 842 17 664 13
10.c dont marge initiale non ségréguée(**) 178 22 166 21
10.d dont contributions préfinancées aux fonds de défaillance 34 3 42 4
11 Expositions sur les CCP non éligibles - -
TOTAL 41 750 3 333 40 316 2 895
(*) Opérations de pension et de prêts/emprunts de titres. (**) « Ne jouissant pas d une réelle autonomie patrimoniale » au sens de l article 300.1 du Règlement (UE) n° 575/2013.
